Bloomberg — Las acciones y los bonos pasaron de registrar pérdidas a obtener ganancias, mientras que los precios del petróleo bajaron ante el optimismo de que Estados Unidos e Irán se estaban acercando poco a poco a un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz. Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% tras caer hasta un 0,8% a primera hora de la sesión. El Brent cayó un 1,3% por debajo de los US$108 el barril, tras la información de la agencia de noticias semioficial de Irán sobre que EE.UU. había propuesto una exención temporal de las sanciones petroleras a Irán. La medida es una exigencia clave de Teherán para reabrir el estrecho de Ormuz.
Los bonos del Tesoro fluctuaron, con el rendimiento a 10 años bajando tres puntos básicos hasta el 4,57%. A primera hora del día, el rendimiento a 30 años de Japón se disparó hasta 20 puntos básicos antes de recortar la mayor parte de la subida. El dólar estaba a punto de romper una racha de cinco días de ganancias. El continuo enfrentamiento en Medio Oriente está frenando un repunte impulsado por la inteligencia artificial que ha llevado a las bolsas mundiales a máximos históricos.
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos han subido a niveles que no se veían desde hace décadas, ante el temor de que los bancos centrales suban las tasas de interés y los gobiernos aumenten el endeudamiento para amortiguar el golpe del aumento de los precios de la energía. A medida que el frágil alto al fuego entre EE.UU. e Irán se prolonga más allá de los 40 días y sigue sin vislumbrarse un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz, el presidente Donald Trump expresó su frustración con Teherán y le advirtió de que “el reloj no se detiene”. Anteriormente, unos drones atacaron una central nuclear en los Emiratos Árabes Unidos. “Los bonos se mostraron más nerviosos ante el panorama inflacionista, mientras que el mercado de valores se vio reconfortado y animado por los sólidos resultados empresariales y el optimismo impulsado por la inteligencia artificial”, afirmó Willem Sels, director global de inversiones de HSBC Private Bank. “Lo que tenemos ahora es una especie de movimiento de recuperación en el mercado de valores, un cierto agotamiento del impulso”. Los bonos del Estado británico se estabilizaron tras la fuerte ola de ventas de la semana pasada, mientras los inversores sopesaban un posible desafío al liderazgo por parte del alcalde de Mánchester, Andy Burnham.
La tasa de interés a 10 años bajó cinco puntos básicos, hasta el 5,12 %, mientras que la libra se encaminaba hacia su primera jornada de ganancias en más de una semana. En un momento en que los mercados esperan que la Reserva Federal, bajo la dirección de Kevin Warsh, suba las tasas ya en diciembre, las actas de la reunión del mes pasado, cuya publicación está prevista para el miércoles, darán a los inversores pistas sobre el pensamiento de los responsables políticos. “Sospechamos que cada vez está más claro que las perturbaciones derivadas de la guerra con Irán han llegado para quedarse”, afirmó George Moran, estratega macroeconómico para Europa de RBC Capital Markets. “Es probable que unas tasas más altos durante más tiempo acentúen las preocupaciones fiscales, sobre todo si los mercados comienzan a esperar una mayor intervención fiscal”. las tasas de interés elevados y las expectativas de inflación se convertirán en un problema cada vez mayor para las valoraciones bursátiles a medida que pase el tiempo, afirmó Emma Moriarty, gestora de carteras de CG Asset Management. Cuanto más tiempo permanezca cerrado el estrecho de Ormuz, más tiempo persistirá esta combinación de presiones macroeconómicas y más inmediato será el riesgo de una corrección más grave, señaló. “Esperamos que los bonos y las materias primas sigan descontando estos riesgos con mayor rapidez”, dijo Moriarty. “Cuanto más persista esta situación, más probable será que el aumento de las tasas de interés y los precios de la energía empiecen a tener un impacto más sostenido en los beneficios empresariales. Esto supone un problema especialmente grave dadas las elevadas valoraciones de las acciones”.
Algunas de las principales variaciones en los mercados: Acciones - Los futuros del S&P 500 subían un 0,2% a las 08:52, hora de Nueva York - Los futuros del Nasdaq 100 subían un 0,5% - Los futuros del Dow Jones Industrial Average se mantenían prácticamente sin cambios - El Stoxx Europe 600 subía un 0,6% - El índice MSCI World se mantenía prácticamente sin cambios. Divisas - El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,2% - El euro subió un 0,2% hasta situarse en US$1.1651 - La libra esterlina subió un 0,5% hasta situarse en US$1.3390 - El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios en 158,82 por dólar Criptomonedas - El bitcoin cayó un 0,9% hasta los US$77.575,92 - El ether cayó un 1,8% hasta los US$2.149,51 Bonos - El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,57% - El rendimiento alemán a 10 años descendió un punto básico hasta el 3,14% - El rendimiento de los bonos a 10 años del Reino Unido bajó cinco puntos básicos, hasta el 5,10% Materias primas - El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,2%, hasta los US$103,28 el barril - El oro al contado subió un 0,6%, hasta los US$4.567,25 dólares la onza *Esta noticia se ha elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation. Lea más en Bloomberg.com