Bloomberg — El banco de inversión Lazard Inc. (LAZ) está haciendo una oferta tardía para desbancar a su rival Centerview Partners como asesor financiero de Venezuela, ofreciéndose a supervisar una de las mayores reestructuraciones de deuda soberana de la historia por unos honorarios marcadamente inferiores. En una carta enviada el viernes a la presidenta interina de Venezuela, Delcy Rodríguez, Lazard propuso unos honorarios de US$25 millones, según una copia vista por Bloomberg. La oferta es una fracción de la suma de al menos US$150 millones que Centerview estaba negociando con el gobierno tan recientemente como el mes pasado, cuando fue anunciada como la única asesora financiera de Venezuela. Si se llega a un acuerdo, los honorarios propuestos por Centerview, de los que informó Bloomberg News el jueves, serían con mucho los mayores de todos los tiempos por una reelaboración de la deuda soberana. “En un momento en que Venezuela se enfrenta a extraordinarios desafíos económicos y financieros, creemos que cada dólar público debe ser desplegado de la manera más eficiente posible”, escribió en la carta Pierre Cailleteau, principal banquero asesor soberano de Lazard.
Venezuela indicó este domingo que planea seguir con Centeriew. “Agradecemos a Lazard y a otras firmas su interés en apoyar nuestros esfuerzos de reestructuración de la deuda”, dijo el ministerio de comunicaciones de Venezuela en un comunicado enviado por correo electrónico. “Hemos trabajado tanto con Lazard como con Rothschild en el pasado y conocemos bien sus capacidades. El proceso de selección de asesores ha concluido”. “Al igual que en nuestros anteriores procesos de selección de asesores, aplicamos un conjunto coherente de criterios centrados en la experiencia del equipo, los conocimientos técnicos, la calidad del análisis y la comprensión de nuestras circunstancias”, añadió el ministerio. “Basándonos en esas mismas consideraciones, seleccionamos a Centerview Partners como nuestro asesor financiero”. Un portavoz de Lazard declinó hacer comentarios. Ver más: De la fusión a la ruptura: Centerview ahora asesora la división de Kraft Heinz La oferta de última hora de Lazard pone de relieve lo mucho que está en juego en la reestructuración de Venezuela, un mandato codiciado por los principales asesores de deuda soberana del mundo debido a sus posibles honorarios y al prestigio que conlleva gestionar una operación de su magnitud.
Al hacer la oferta, Lazard se hace con dos de sus propios antiguos banqueros, Hamouda Chekir y Matthieu Pigasse, que ahora dirigen la división de asesoría de Centerview en Francia. Venezuela anunció el mes pasado que Centerview dirigiría el proceso para rehacer bonos, préstamos, laudos arbitrales y otros reclamos estimados entre US$150.000 millones y US$200.000 millones. Restablecer el acceso a los mercados internacionales de capital es fundamental para sus esfuerzos por reconstruir una economía golpeada por años de hiperinflación, desplome de la producción de petróleo y migración masiva. Según un borrador de contrato visto por Bloomberg, Centerview había hablado de un anticipo mensual de US$750.000 y una comisión de éxito del 0,1% del importe total de la deuda reestructurada, lo que equivale a un precio de entre US$150 millones y US$200 millones.
Un portavoz de Centerview, una boutique de Wall Street fundada por Blair Effron y Robert Pruzan, dijo el jueves que su contrato con Venezuela no se había finalizado y que las cifras divulgadas por Bloomberg “exageran enormemente los términos esperados” del acuerdo. En un comunicado difundido el domingo, la firma volvió a insistir en ese punto. “Centerview ganó el mandato de Venezuela frente a otras firmas que se presentaron debido a nuestra experiencia y pericia líderes en el mundo en asesoramiento soberano”, dijo la firma. “Los términos de nuestro compromiso se basarán en las tarifas del mercado, y las especulaciones en sentido contrario son falsas”. Acuerdo con Grecia Con US$25 millones, Lazard iguala la suma que se le pagó por asesorar a Grecia hace más de una década en su deuda de más de US$200.000 millones, la mayor reestructuración soberana de la historia. En la carta a Rodríguez, Lazard decía que sus honorarios estarían “estructurados de forma alineada con la finalización con éxito del compromiso”, sin detallar un anticipo mensual. “Lo más importante es que creemos que una reestructuración exitosa debería maximizar los recursos disponibles para el pueblo venezolano y apoyar la renovación económica del país”, escribió Cailleteau.
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