BlackRock Inc. se alista para colocar más de 12.000 millones de dólares en bonos destinados a financiar un nuevo campus de centros de datos de Meta Platforms en El Paso, Texas, según fuentes conocedoras de la operación. La emisión se suma a la ola de deuda que las grandes tecnológicas están utilizando para costear sus inversiones en infraestructura de inteligencia artificial, un sector que exige desembolsos cada vez más elevados. Los bonos serán emitidos por una sociedad holding que controla el 80% de Project Sopaipilla Holdings, la estructura creada para desarrollar el centro de datos. Meta posee el 20% restante.
JPMorgan Chase y Morgan Stanley organizarán este miércoles reuniones con inversionistas de renta fija, mientras que la fijación de precio está prevista para comienzos de la próxima semana. En mayo, fuentes cercanas al proyecto señalaron que el financiamiento podría ascender a US$13.000 millones. El proyecto está respaldado por fondos administrados por Global Infrastructure Partners (GIP) y HPS Investment Partners, que también poseen el 80% de la iniciativa y forman parte de BlackRock. Ninguna de las partes involucradas —BlackRock, Meta, JPMorgan o Morgan Stanley— comentó sobre la operación.
El financiamiento se inscribe en un contexto de fuerte expansión de la deuda vinculada al desarrollo de infraestructura para IA. Según estrategas de JPMorgan, los gigantes tecnológicos destinarán alrededor de US$5,5 billones a inteligencia artificial hasta 2030, y una parte sustancial de ese gasto se canalizará a través de los mercados de deuda. La presión sobre las valoraciones de los bonos del sector ha aumentado a medida que estas emisiones se multiplican. Más leídas España al ganar la Copa del Mundo se embolsilla $50 millones La canasta alimentaria supera los $756 en junio Inflación de la eurozona desacelera al 2,8% y da aire al BCE Meta repite fórmula: deuda fuera de balance Meta informó previamente que el centro de datos tendrá una capacidad de un gigavatio y que entrará en funcionamiento en 2028, generando más de 300 empleos permanentes.
La compañía ya ha recurrido a estructuras similares para financiar infraestructura de gran escala. En 2025, anunció una alianza con Blue Owl Capital para desarrollar su mayor centro de datos, Hyperion, en Luisiana, respaldado por US$27.000 millones en deuda aportada por gestores de activos. En ese esquema, Blue Owl posee el 80% de la empresa conjunta y Meta el 20%, lo que permitió mantener la deuda fuera del balance de Meta sin perder control operativo. Sin embargo, Meta amplió posteriormente el proyecto Hyperion más allá del alcance de la empresa conjunta.
Este mes anunció que el centro alcanzará una capacidad de 5 gigavatios, elevando el costo estimado de desarrollo a US$50.000 millones. Esa expansión pertenece exclusivamente a Meta y no forma parte de la alianza con Blue Owl. Con información de Bloomberg