Bloomberg — El fondo insignia de Citadel se disparó un 5,9% en julio, convirtiéndose la firma en una de las pocas ganadoras del caos generado en Situational Awareness, un fondo de cobertura centrado en inteligencia artificial. Los resultados demuestran que la rápida operación de Citadel para comprar la mayor parte de las acciones cotizadas de Situational Awareness con descuento generó ganancias casi inmediatas: el fondo Wellington de la firma de Ken Griffin solo había subido un 0,45% a falta de una semana para que terminara el mes de julio. Según una persona familiarizada con el asunto, que pidió no ser identificada por tratarse de información confidencial, la transacción contribuyó a que las ganancias acumuladas de Citadel en lo que va del año alcanzaran el 12%. Además, se suma a la recuperación de Citadel tras las pérdidas sufridas a principios de año, cuando la guerra en Medio Oriente afectó algunas de sus principales estrategias de negociación.
Un portavoz de Citadel declinó hacer comentarios. Fundada por el exinvestigador de OpenAI, Leopold Aschenbrenner, Situational Awareness logró acumular activos por valor de US$45.000 millones en su punto álgido a principios de julio, con la ambición de apostar por empresas que consideraba a la vanguardia de la revolución de la IA. Pero cuando el repunte de las acciones tecnológicas comenzó a flaquear, los prestamistas del fondo se pusieron nerviosos ante las pérdidas altamente apalancadas, lo que obligó a Aschenbrenner a comenzar a liquidar su cartera para hacer frente a sus requerimientos de margen. Citadel, con su historial de adquisiciones de activos en dificultades, contactó con Situational Awareness a última hora del 29 de julio y negoció con la firma durante la noche.
Firmó un contrato en menos de 24 horas para la venta, que incluyó un descuento del 10%, según informó previamente Bloomberg. La decisión de Griffin contribuyó a desencadenar un repunte de alivio después de que los mercados se vieran sumidos en el caos ante la perspectiva del posible desmoronamiento del fondo de cobertura altamente apalancado de Aschenbrenner. Sin embargo, las repercusiones del problemático fondo aún se sienten en los sectores de inversión y tecnología. Entre los patrocinadores de Situational Awareness se encontraban Dan Sundheim, fundador de D1 Capital Partners; Neil Mehta, fundador de Greenoaks; la fundación de Gaurav Kapadia, fundador de la firma de inversión XN; y Feroz Dewan, exdirector de renta variable de Tiger Global Management, según informó el Wall Street Journal.
Antes de la venta a Citadel, se contactó con las firmas de capital riesgo de Silicon Valley, Greenoaks y Sequoia Capital, para que se hicieran cargo de algunas de las participaciones privadas en la cartera de Situational Awareness. El fondo en dificultades también mantenía estrechos vínculos con algunos de los bancos de inversión más importantes del mundo. Según los documentos presentados, Situational Awareness utilizaba intermediarios principales como Goldman Sachs Group Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Bank of America Corp. (BAC). La caída de las acciones tecnológicas afectó a muchas otras firmas de fondos de cobertura, en particular a aquellas centradas en el futuro de las acciones de IA, como los fabricantes de chips.
El fondo insignia de Whale Rock Capital Management registró una caída del 21,7% en julio, mientras que el fondo Turion de Point72 Asset Management, que invierte a favor y en contra de las empresas de hardware de IA y semiconductores, se desplomó un 11,4% el mes pasado. Así les ha ido a los fondos de cobertura en julio. Lea más en Bloomberg.com