Bloomberg Línea — Wall Street abre con ganancias este miércoles y mantiene el impulso de las últimas jornadas, apoyado en una nueva tanda de resultados corporativos que reforzó la confianza sobre la continuidad del ciclo de inversión en inteligencia artificial. Ver más: De Maradona a Messi: la teoría con la que Citi explica el nuevo estilo de la Fed El avance también encontró respaldo en la disminución de las preocupaciones sobre un eventual repunte de la inflación, después de que crecieran las expectativas de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán para restablecer el tránsito marítimo por el estrecho de Ormuz, un desarrollo que contribuyó a moderar la presión sobre los precios de la energía. Los inversionistas concentraron su atención en la temporada de resultados, que continuó ofreciendo señales de que el gasto en infraestructura para inteligencia artificial permanece sólido, aunque con diferencias marcadas entre compañías. El S&P 500 gana 0,69% y toca nuevos récords tras cinco días de ganancias, mientras el Dow Jones Industrial suma 0,80%.
El Nasdaq Composite gana 0,45%. Nvidia (NVDA) avanzó después de que uno de sus principales socios reportara un fuerte incremento en sus ventas mensuales, una señal interpretada por el mercado como evidencia de que la demanda global por capacidad de cómputo sigue firme. No todas las compañías tecnológicas acompañaron ese optimismo. SpaceX (SPCX) retrocedió con fuerza después de advertir que su gasto vinculado al desarrollo de inteligencia artificial será mayor de lo previsto, un elemento que eclipsó unos resultados que, en términos generales, superaron las estimaciones.
Advanced Micro Devices (AMD) también cayó luego de divulgar una previsión de ventas considerada decepcionante. Aun así, el balance de la temporada continúa favoreciendo al sector. De las 372 empresas del S&P 500 que habían presentado resultados hasta el martes, el 87% superó las previsiones de ganancias por acción y el 69% registró ingresos por encima de las expectativas. Keith Lerner, director de inversiones de Truist Advisory Services, señaló que “el peso de la evidencia continúa respaldando darle al mercado alcista el beneficio de la duda”.
Agregó que “las ganancias siguen siendo nuestra principal guía, la economía mantiene su resiliencia, la participación del mercado se ha ampliado y los excesos de valoración prácticamente se han corregido”. → Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día. Stephan Kemper, director de inversiones de BNP Paribas Wealth Management Alemania, afirmó que “aunque hubo cierta decepción a nivel microeconómico, las cifras siguen confirmando que la tendencia macro sigue intacta porque ratifican la fortaleza de la expansión de la capacidad de cómputo”. En su opinión, “el sector tecnológico en su conjunto puede beneficiarse incluso si algunos participantes atraviesan dificultades”. Charu Chanana, estratega jefe de inversiones de Saxo Bank, sostuvo que las tres presiones que habían afectado recientemente a las acciones, las dudas sobre el gasto en inteligencia artificial, el aumento de los rendimientos de los bonos y el alza del petróleo, comenzaron a disiparse al mismo tiempo.
Según explicó, los sólidos resultados corporativos confirmaron que la demanda por inteligencia artificial permanece vigente, mientras que la moderación de los precios del crudo y de los rendimientos alivió la presión sobre las valoraciones bursátiles. Fuera del sector tecnológico también hubo movimientos destacados. Walt Disney (DIS) subió después de superar las previsiones de utilidades, gracias al sólido desempeño de su división de entretenimiento y a la resistencia de sus parques temáticos en California y Florida. CVS Health (CVS) avanzó tras elevar su proyección anual de beneficios impulsada por menores costos médicos de lo previsto en su negocio asegurador Aetna.
Eli Lilly (LLY) ganó terreno luego de mejorar su estimación de ingresos para todo el año, mientras Shopify (SHOP) se disparó después de publicar ingresos trimestrales superiores a los esperados. Uber (UBER), en contraste, retrocedió tras incumplir las previsiones de ingresos. El frente macroeconómico también captó la atención de los operadores. El informe de ADP mostró que las empresas privadas estadounidenses crearon 44.000 empleos en julio, por debajo de cualquier estimación recopilada por Bloomberg y muy lejos de los 95.000 puestos revisados del mes anterior.
El dato reflejó una moderación en la contratación, aunque el crecimiento salarial de quienes cambiaron de empleo alcanzó el ritmo más alto en casi un año, con un incremento anual de 7%, mientras que quienes permanecieron en el mismo puesto registraron un aumento de 4,4%. El mercado interpretó que estas cifras describen un mercado laboral que pierde algo de dinamismo, pero que todavía conserva fundamentos sólidos antes de la publicación del informe oficial de empleo prevista para el viernes. En paralelo, los inversionistas siguieron de cerca las negociaciones entre Estados Unidos, Irán y Omán para alcanzar un acuerdo temporal que permita reabrir el estrecho de Ormuz durante 60 días. El presidente Donald Trump afirmó que las conversaciones “avanzan muy bien” y aseguró que un anuncio podría producirse “mañana o pasado mañana”.
Aunque la televisión estatal iraní restó importancia a la inmediatez de un eventual pacto y advirtió que la reapertura dependerá de un cambio en la postura de Washington, las expectativas de un entendimiento ayudaron a contener las preocupaciones sobre el suministro energético mundial. Ese optimismo limitó la recuperación del petróleo, que operó alrededor de US$80 por barril en el caso del Brent y cerca de US$76 para el West Texas Intermediate, después de dos sesiones de fuertes caídas. Sin embargo, el mercado continuó atento a los riesgos geopolíticos luego de que los rebeldes hutíes de Yemen amenazaran con intensificar los ataques contra buques saudíes en el norte del mar Rojo. Ver más: La firma que acertó al TACO Trump ahora calcula la fecha del acuerdo sobre Ormuz La menor presión sobre los precios del crudo también favoreció al mercado de metales preciosos.
El oro avanzó más de 2% y se acercó a US$4.170 por onza, beneficiado por la percepción de que la relajación de las tensiones energéticas reduce el riesgo de un endurecimiento adicional de la política monetaria de la Reserva Federal. ¿Cómo va el dólar hoy en América Latina? El dólar mantiene una tendencia bajista durante la jornada, en línea con la debilidad que ha mostrado la divisa estadounidense en los mercados internacionales, mientras los inversionistas ajustan sus expectativas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal. Diego Montalbetti, analista de Mercados de Capitaria, explica que la caída de la divisa responde principalmente a las señales de moderación en la economía de Estados Unidos que mostraron los datos laborales de nóminas privadas. “La sorpresa negativa fortalece la percepción de que el mercado laboral comienza a perder dinamismo, reduciendo las probabilidades de un endurecimiento adicional de la política monetaria de la Reserva Federal y debilitando a la divisa estadounidense”, afirmó Montalbetti. Chris Turner, analista de ING, indicó que el principal catalizador macroeconómico de la semana seguirá siendo el informe de empleo de Estados Unidos correspondiente a julio.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El real brasileño (USDBRL), el peso mexicano (USDMXN), el chileno (USDCLP) y el colombiano (USDCOP) avanzan, al igual que el argentino (USDARS). Las noticias corporativas del día: - Heineken reportó un crecimiento orgánico de 0,9% en sus volúmenes consolidados durante el segundo trimestre, superando las expectativas del mercado gracias a la sólida demanda en Asia y África, que compensó la debilidad en Europa y América. La cervecera mantuvo su previsión de crecimiento de la utilidad operativa de entre 2% y 6% para 2026. - Uber (UBER) presentó una previsión de reservas brutas para el tercer trimestre de entre US$58.250 millones y US$60.250 millones, en línea con las expectativas del mercado, tras registrar US$58.000 millones en el segundo trimestre.
No obstante, el crecimiento de los viajes se desaceleró a 18%, hasta 3.870 millones, debido a la mayor competencia en Brasil, su principal mercado por volumen. Así se han comportado las acciones de Uber Technologies - Google (GOOGL) deberá enfrentar una demanda colectiva en Reino Unido luego de que un tribunal rechazara su intento de bloquear el caso, en el que cerca de 880.000 empresas británicas la acusan de abusar de su posición dominante en la publicidad en línea y los sistemas operativos móviles. La demanda reclama hasta 5.000 millones de libras (US$6.700 millones) en compensaciones. - Itaú Unibanco (ITUB4) redujo su previsión de crecimiento de los ingresos por comisiones para 2026 a un rango de 2% a 5%, desde el 5% al 9% estimado anteriormente, debido a la volatilidad de los mercados, que ha limitado las salidas a bolsa y las emisiones de deuda. En el segundo trimestre, el banco obtuvo una utilidad neta de 12.400 millones de reales (US$2.250 millones), un aumento de 7,8% interanual.