Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses abren al alza el martes, con el sector tecnológico al frente del avance, mientras el retroceso del petróleo desde los máximos de la jornada alivia parte de la presión sobre los activos de riesgo. Las señales de un posible acercamiento entre Estados Unidos e Irán mejoran el ánimo del mercado. El S&P 500 gana 0,12%, mientras el Dow Jones Industrial suma 0,23% y el Nasdaq avanza 0,11% en las primeras operaciones. Los inversionistas siguen de cerca las noticias sobre el estrecho de Ormuz, una ruta que antes de la guerra concentraba cerca de una quinta parte de los flujos mundiales de petróleo y gas.
El ministro de Defensa de Pakistán, Khawaja Asif, afirmó que las señales de los últimos dos o tres días apuntan a que Estados Unidos e Irán están “cerca de algún tipo de acuerdo”. El comentario contrastó con las nuevas exigencias que el presidente Donald Trump planteó a Teherán el lunes. Las conversaciones entre Omán e Irán también alcanzaron una fase avanzada, según Al Jazeera, que citó a un portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Catar. Las señales de diálogo redujeron parte de la prima geopolítica que había impulsado al crudo durante las últimas jornadas.
El Brent llegó a superar US$90 por barril antes de borrar casi todo el avance. Hacia la sesión europea cotizaba en US$87,62, mientras el West Texas Intermediate se ubicaba en US$82,21. “El mercado vio cierta toma de ganancias después de que Pakistán ofreciera una retórica más optimista, que puede implicar que al menos existe alguna comunicación entre Irán y Estados Unidos”, dijo Arne Lohmann Rasmussen, analista jefe de Global Risk Management, a Bloomberg. El frente energético permanece bajo presión. Rusia reportó un incendio en la refinería Komsomolsk de Rosneft, aunque la empresa aseguró que las operaciones no se detuvieron.
Restos de drones también provocaron un incendio en una instalación industrial de Oremburgo, donde se encuentra la refinería Orsk. → Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día. Una refinería en Libia también sufrió un ataque. En el mar Rojo, los hutíes respaldados por Irán amenazan una ruta marítima que adquirió mayor relevancia para Arabia Saudita ante las restricciones a las exportaciones desde el golfo Pérsico. Saudi Aramco aplazó hasta finales de agosto el reinicio de su refinería Jazan tras un ataque reivindicado por los hutíes.
El diésel también enfrenta restricciones de oferta vinculadas con la guerra entre Rusia y Ucrania, y sus precios de referencia en Europa se han más que duplicado este año. Wall Street también espera el índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos, previsto para el miércoles. La mediana de una encuesta de Bloomberg anticipa un aumento mensual de 0,1% en julio, después de una caída de 0,4% en junio. El dato cobra relevancia después del débil informe laboral del viernes, que moderó las apuestas por un aumento inmediato de las tasas de interés.
Beth Hammack, presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, dijo el lunes que podrían ser necesarias varias alzas para llevar la inflación hacia la meta de 2%. “La realidad que los inversionistas han aceptado es que no sabemos cuándo ocurrirá un acuerdo de paz, si es que ocurre”, dijo Anastasia Amoroso, estratega jefe de inversiones de Partners Group. Añadió que el mercado debe concentrarse en la rentabilidad corporativa, que calificó como “excepcional” este año. Las empresas del S&P 500 se encaminan a un crecimiento interanual de las ganancias cercano a 32% en el segundo trimestre, después de un aumento de 30% en los tres meses anteriores, según Bloomberg Intelligence. Los dos próximos trimestres también apuntan a incrementos superiores a 20%.
Rachas de esa magnitud son poco frecuentes. Desde 1936 solo se han registrado 10 episodios comparables, de acuerdo con estrategas de Bank of America (BAC) encabezados por Savita Subramanian. La inversión vinculada con inteligencia artificial también permaneció en el centro de la sesión. Intel (INTC) recaudó US$20.000 millones mediante una venta ampliada de acciones que recibió una demanda superior a US$100.000 millones.
La operación siguió al plan de Nvidia (NVDA) para obtener compromisos de financiación por US$500.000 millones de un grupo de firmas de Wall Street, otra señal de la magnitud del gasto asociado con infraestructura tecnológica e inteligencia artificial. En otros mercados, el oro retrocede desde un máximo de dos meses. El metal llegó a superar US$4.400 por onza por primera vez desde comienzos de junio, pero luego perdió impulso ante la atención sobre el dato de inflación y la trayectoria de las tasas estadounidenses. El oro al contado cotizaba en US$4.386,16 por onza y todavía se encuentra cerca de 17% por debajo de los niveles registrados antes del inicio de la guerra con Irán a finales de febrero.
El yen, por su parte, se debilitó hasta 159,39 unidades por dólar y volvió a acercarse al nivel de 160, una zona que puede reactivar las expectativas de intervención de las autoridades japonesas. La moneda cayó 1% el lunes, su peor jornada desde mediados de febrero. Ver más: Dos datos pondrán a prueba al dólar y a estas tres monedas de América Latina “Si el dólar frente al yen supera de forma decisiva el nivel psicológicamente importante de 160, las preocupaciones sobre una intervención podrían intensificarse aún más”, escribió Masayuki Nakajima, estratega sénior de Mizuho Bank. Japón y Estados Unidos realizaron el 31 de julio su primera intervención coordinada para respaldar al yen desde 1998.
La operación llevó a la moneda desde cerca de 164 por dólar, próximo a un mínimo de cuatro décadas, hasta alrededor de 155 a comienzos de agosto. ¿Cómo va el dólar hoy en América Latina? Más allá de los factores geopolíticos, la atención del mercado cambiario comienza a desplazarse hacia la reunión de septiembre de la Reserva Federal. Chris Turner, estratega de ING, señaló que los operadores asignan actualmente una probabilidad de 50% a un aumento de 25 puntos básicos, aunque la decisión dependerá de los próximos datos económicos. “Parece que los inversionistas no se van a inquietar por esa reunión y, en cambio, se sentirán cómodos capturando el carry de las divisas de alto rendimiento”, afirmó. Ese escenario ha favorecido a monedas que ofrecen mayores retornos, tal como ha sucedido con algunas divisas de América Latina.
En medio de ese contexto, las monedas de la región logran mostrar ganancias. El peso chileno (USDCLP), el argentino (USDARS) y el colombiano (USDCOP) avanzan, al igual que el mexicano (USDMXN) y el real brasileño (USDBRL). La atención se concentrará mañana en la publicación del IPC de julio en Estados Unidos, un dato clave para las expectativas sobre la decisión de la Fed en septiembre. ING señaló que una sorpresa en la inflación podría inclinar las probabilidades del mercado a favor o en contra de un aumento de tasas.
Las noticias corporativas del día: - Anthropic alcanzó un acuerdo por US$9.100 millones con Riot Platforms (RIOT) para asegurar 191 megavatios de capacidad en un centro de datos en Texas durante 20 años, reforzando su infraestructura ante la creciente demanda de inteligencia artificial. Las acciones de Riot suben con fuerza. - Intel (INTC) recaudó US$20.000 millones mediante una venta ampliada de acciones, 33% más que los US$15.000 millones previstos inicialmente. La oferta se fijó en US$95 por acción, con un descuento de 6,5%, según datos de Bloomberg. Recibió una demanda superior a US$100.000 millones, reflejando el fuerte apetito por inversiones vinculadas a la IA.
Así se han comportado las acciones de Intel - Apollo Global Management (APO) acordó financiar con US$2.600 millones a los propietarios de los New York Yankees, su mayor inversión hasta ahora en el deporte estadounidense. La operación combina principalmente deuda con una participación accionaria y los recursos se destinarán al crecimiento de la franquicia y a refinanciar deuda. - BTG Pactual (BPAC11) registró una utilidad ajustada de US$998 millones en el segundo trimestre, 23% más interanual y por encima de las estimaciones. Los ingresos aumentaron 16%, hasta cerca de US$2.040 millones, impulsados por un crecimiento de 74% en banca y financiación al consumidor.