Bloomberg — Los bonos asiáticos cayeron y el dólar siguió bajo presión después de que se desvaneciera el repunte de los bonos del Tesoro, ya que los inversores apostaban a que los esfuerzos de Estados Unidos por contener los costos de endeudamiento mediante la recompra de bonos solo ofrecerían un respiro temporal. Los bonos en Australia y Nueva Zelanda abrieron a la baja después de que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 30 años subieran el jueves, incluso cuando el secretario del Tesoro, Scott Bessent, señaló la posibilidad de mayores recompras de deuda y un próximo plan fiscal. El rendimiento subió seis puntos básicos para cerrar la sesión en 5,25%, recuperando la mayor parte del descenso provocado por la sorpresiva decisión del Tesoro de aumentar las recompras de bonos a largo plazo. El rendimiento a 10 años borró sus pérdidas y cerró en 4,70%.
En otros mercados, las bolsas asiáticas siguieron la tendencia bajista de Wall Street, con el índice MSCI de acciones de Asia Pacífico cayendo un 0,2%. Anteriormente, el índice S&P 500 bajó un 0,9%, con Walmart Inc. (WMT) registrando su mayor caída desde 2022 tras unas ventas decepcionantes. El Nasdaq 100 cayó un 0,7%, encadenando su quinta jornada consecutiva de pérdidas. Los mercados experimentaron cierto alivio a primera hora del viernes, cuando el Brent bajó un 0,7% hasta los US$93,10 por barril.
La materia prima había repuntado durante cinco días después de que el presidente Donald Trump amenazara a Irán con una “guerra económica” y afirmara que Teherán no había aceptado un acuerdo. La volatilidad en los bonos prolongó un periodo de inestabilidad en Wall Street, ya que una serie de decisiones del Tesoro pusieron de manifiesto la creciente preocupación por los elevados rendimientos a largo plazo. Los altos costes de financiación pública están repercutiendo en la economía en general y afectando negativamente a las acciones, tras años de elevada inflación y gasto público. Aunque los operadores inicialmente celebraron la medida del miércoles, el entusiasmo no duró mucho porque no aborda las razones fundamentales del aumento de los rendimientos, dijo Mark Malek, director de inversiones de Muriel Siebert & Co. “Fue simplemente una medida de limpieza destinada a ser, en el mejor de los casos, temporal”, dijo.
En otros sectores del mercado, el yen se mantuvo estable después de que el principal indicador de precios de Japón se acelerara por segundo mes consecutivo, lo que mantiene al Banco de Japón en la senda de otra subida de tasas de interés a corto plazo, mientras crece la especulación del mercado sobre una posible medida tan pronto como en septiembre. El yen cotizó en torno a 158,90 por dólar tras haber caído por debajo del nivel de 159 en la sesión anterior. Un indicador de Bloomberg sobre la fortaleza del dólar bajó ligeramente a primera hora del viernes, mientras que el oro se mantuvo estable en torno a los US$4.530 la onza. El Bitcoin superó los US$70.000 por primera vez en más de dos meses tras una reunión crucial que Trump mantuvo con líderes de la industria de las criptomonedas.
La criptomoneda original cotizaba a unos US$72.600 a primera hora del viernes. La atención inicial en Asia también se centra en las acciones tecnológicas. Samsung Electronics Co. planea anunciar el viernes un nuevo paquete de dividendos para los accionistas que podría alcanzar los 110 billones de wones (US$79.000 millones), según una persona familiarizada con el asunto. Lo que dicen los estrategas de Bloomberg “Los rendimientos de los bonos japoneses a largo plazo tendrán una trayectoria ascendente, ya que la influencia de los bonos del Tesoro será más relevante para los operadores que los datos de inflación de Japón.
Además, los inversores estarán más interesados en la lectura del IPC de Tokio de la próxima semana, que proporcionará una actualización de la inflación más oportuna antes de la reunión del Banco de Japón de septiembre.” — Mark Cranfield , estratega de Markets Live. Mientras tanto, Bessent restó importancia a los movimientos del mercado del jueves, afirmando que “todo lo que sucede en un período de 24 horas es ruido”. También dijo que las operaciones de recompra ampliadas “podrían superar los US$4.000 millones” previstos para comenzar el próximo mes. Los participantes del mercado advierten que la falta de previsibilidad en la estrategia de gestión de la deuda del Tesoro estadounidense podría, en última instancia, acarrear mayores costes de endeudamiento.
Ver más: Bonos a 30 años de EE.UU. borran ganancias tras plan de recompra del Tesoro Los inversores y analistas de JPMorgan Chase and Co. (JPM), Jefferies LLC y PGIM Inc. afirman que las sorpresas podrían aumentar la prima por plazo, o la compensación adicional que se exige en el mercado para contrarrestar los riesgos potenciales, de la deuda pública estadounidense. “En mi opinión, la opción de venta de Besten seguirá sin lograr mantener los rendimientos bajos, por debajo de los máximos de las últimas décadas, a largo plazo”, afirmó Hardika Singh de Fundstrat Global Advisors. “Para que los rendimientos bajen a largo plazo, será necesario el arduo trabajo de reducir la deuda”. Algunos de los principales movimientos en los mercados: Acciones - Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 9:02 a m, hora de Tokio. - Los futuros del Hang Seng se mantuvieron prácticamente sin cambios. - El índice Topix de Japón cayó un 0,4%. - El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,2%. - Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,4%. Monedas - El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios. - El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1687 . - El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 158,96 por dólar. - El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7238 por dólar. - El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,7121. Criptomonedas - El Bitcoin subió un 0,7% hasta los US$73.136,24. - Ether subió un 0,4% hasta los US$2.328,47.
Bonos - La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,70%. - La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años subió cuatro puntos básicos hasta el 5,05%. Materias primas - El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,7% hasta los US$86,19 por barril. - El precio del oro al contado subió un 0,2% hasta los US$4.525,10 la onza. Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation. Lea más en Bloomberg.com