Blooomberg Línea — Las acciones estadounidenses suben este viernes, con los valores vinculados a las criptomonedas entre los principales impulsores, mientras Wall Street intenta cerrar una semana marcada por el salto de los rendimientos de los bonos, la presión sobre el sector tecnológico y la tensión entre Estados Unidos e Irán. El S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq buscan recuperar terreno tras las pérdidas del jueves. Pese al avance de la sesión, los principales índices se encaminan a terminar la semana en rojo, ante las dudas sobre la deuda estadounidense, la inflación y el nivel de las tasas de interés de largo plazo. Las acciones vinculadas a los activos digitales lideran parte del repunte.
Strategy (MSTR), Coinbase (COIN) y Robinhood (HOOD) reciben el impulso del bitcoin (XBTUSD), que llegó a subir 9,4% y rondó los US$77.000. La criptomoneda acumula cerca de 22% en la semana, su mayor avance semanal desde marzo de 2023. El movimiento tomó fuerza después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, anunciara el miércoles que el Gobierno al menos duplicará el tamaño de las recompras de bonos de largo plazo. La decisión redujo inicialmente los rendimientos y debilitó al dólar, lo que favoreció la demanda por activos de riesgo.
El repunte también obligó a operadores bajistas a cerrar posiciones. Más de US$2.000 millones en apuestas contra el bitcoin en el mercado de contratos perpetuos fueron liquidados desde el 19 de agosto, según datos de Coinglass citados por Bloomberg. “El verdadero motor fue la decisión del Tesoro de Estados Unidos de duplicar las recompras de bonos de largo plazo, que redujo los rendimientos y elevó el apetito por el riesgo de forma generalizada”, dijo Rachael Lucas, analista de BTC Markets. El respaldo institucional también ganó fuerza. Los 13 fondos cotizados de bitcoin al contado en Estados Unidos sumaron más de US$1.000 millones esta semana y se encaminan a registrar sus mayores entradas semanales desde enero. → Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
A ese entorno se sumó la reunión del presidente Donald Trump con ejecutivos de la industria de criptomonedas, entre ellos representantes de Coinbase y Payward. Trump pidió al Senado aprobar la Clarity Act, una iniciativa sobre la estructura del mercado de activos digitales que quedó estancada antes del receso de agosto. El mercado de bonos, sin embargo, sigue como uno de los principales focos de atención. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años ronda 4,70%, después de una semana de fuertes oscilaciones, mientras los inversores evalúan hasta dónde puede llegar la intervención del Gobierno para contener los costos de financiamiento.
El anuncio de mayores recompras llevó el miércoles al rendimiento a 10 años a caer cinco puntos básicos, pero buena parte del movimiento se revirtió al día siguiente. Bessent también anticipó una nueva iniciativa de consolidación fiscal, aunque todavía no ofreció detalles. “El problema fundamental con la intervención del Tesoro es que cuesta dinero”, dijo Philip Marey, estratega sénior para Estados Unidos de Rabobank. El experto advirtió que el Gobierno financia la estrategia con un traslado desde deuda de mayor plazo hacia vencimientos más cortos. La discusión también alcanza a la Reserva Federal.
Los operadores asignan cerca de una probabilidad entre tres a un aumento de tasas en septiembre, mientras un incremento aparece incorporado por completo hacia finales de año. La atención se dirige además al discurso de Kevin Warsh en el simposio de Jackson Hole la próxima semana. La debilidad de la moneda estadounidense ha favorecido a las materias primas y, en particular, al oro. El metal sube alrededor de 1,7% y cotiza cerca de US$4.594 por onza, su nivel más alto desde mayo.
Acumula cerca de 5% en la semana y apunta a su tercer avance semanal consecutivo, en medio de la búsqueda de refugio frente a los riesgos fiscales y monetarios de Estados Unidos. El petróleo añade otra fuente de presión. El Brent ronda US$94 por barril y acumula cerca de 6% en la semana, mientras el WTI se ubica alrededor de US$87. El crudo ha subido más de 50% este año ante el conflicto entre Estados Unidos e Irán y las disrupciones en los flujos de Medio Oriente.
Washington anunciará el lunes los detalles de una nueva campaña para aislar económicamente a Irán. Bessent dijo que las medidas apuntarán a Teherán y podrían afectar también a países que mantienen relaciones comerciales con la República Islámica, incluida China, el mayor comprador de petróleo iraní. La presión sobre la oferta también alcanza a los combustibles. Los ataques de Ucrania contra refinerías y puertos rusos han restringido el mercado mundial de diésel.
En Estados Unidos, el precio minorista promedio del combustible superó US$5,55 por galón esta semana, su mayor nivel desde finales de mayo. ¿Cómo va el dólar hoy en América Latina? El dólar profundiza sus pérdidas este viernes y cotiza en mínimos de tres meses, encaminándose además a registrar su peor semana de agosto. El movimiento refleja una mayor cautela de los inversionistas frente a la moneda estadounidense. Michael Hartnett, estratega de Bank of America, advirtió que si la intervención del Tesoro no consigue “llevar el rendimiento a 30 años por debajo de 5%”, aumentaría la presión sobre el dólar y los activos de riesgo.
El posicionamiento también apunta a que los operadores contemplan pérdidas adicionales. En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL) y el peso chileno (USDCLP) ganan, al igual que el peso mexicano (USDMXN). El peso argentino (USDARS) cae ligeramente.
La atención se desplaza ahora hacia el discurso que el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, dará en el simposio de Jackson Hole a finales de mes. Una señal restrictiva frente a las expectativas de menores tasas podría dar cierto alivio al dólar; en cambio, una postura menos firme ante la inflación y el aumento de los rendimientos de largo plazo podría reforzar las apuestas bajistas sobre la moneda. Las noticias corporativas del día: - Banca Monte dei Paschi di Siena, considerado el banco más antiguo del mundo, atraviesa un agitado 2026 marcado por adquisiciones y disputas corporativas: tras comprar Mediobanca el año pasado, lanzó ofertas para adquirir Banco BPM y Banca Generali por un valor conjunto de €34.000 millones (US$40.000 millones), una operación con la que busca duplicar su capitalización bursátil y defenderse de una oferta hostil de Intesa. - Anthropic incorporaría a Citigroup (C) como uno de los principales bancos de su próxima salida a bolsa, junto con Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) y JPMorgan (JPM), y evalúa presentar la documentación para cotizar a finales de agosto. La compañía de inteligencia artificial podría debutar en Wall Street este otoño y superar el récord de la OPI de SpaceX (SPCX) de US$86.200 millones. - Samsung Electronics planea devolver hasta 110 billones de wones (US$80.000 millones) a sus accionistas este año, el mayor programa de remuneración al accionista en la historia de Corea del Sur, impulsado por el auge de la inteligencia artificial. - Tesla (TSLA) y al menos otros ocho fabricantes retirarán cerca de 4,27 millones de vehículos eléctricos en China por riesgos de seguridad asociados a las manijas de las puertas, en una de las mayores campañas de este tipo en el país.
Tesla concentra casi 3 millones de unidades afectadas, seguida por Xiaomi con 390.435 vehículos y Leapmotor con 371.200.