Bloomberg — Nu Holdings Ltd. (NU), que estrena una cuenta de depósitos para consumidores en EE.UU. con opciones de remesas internacionales, se apoya en el modelo de su mercado origen como referencia. “Nuestra visión es que las remesas globales deberían funcionar igual que Pix”, afirmó el CEO, David Vélez, en una entrevista. “El futuro de los pagos a nivel global será Pix”, señaló en referencia al sistema de pagos instantáneos creado por el banco central de Brasil. Nubank inicia su incursión en Estados Unidos mediante una alianza con Lead Bank para agilizar su entrada al país, mientras espera la aprobación final de su solicitud de licencia bancaria estadounidense. Su nueva cuenta, anunciada a principios de esta semana, ofrece un rendimiento anual del 3,5% y remesas tanto dentro como fuera del país. Ambas operaciones son rápidas y gratuitas, según informó la compañía.
La oferta también incluye una tarjeta de crédito sin comisiones. La empresa fintech brasileña ha puesto sus ojos en un mercado considerable. Los consumidores envían alrededor de US$100.000 millones desde Estados Unidos a otros países cada año, a menudo con comisiones de hasta el 10%, explicó Vélez, lo que explica en parte por qué las remesas son el eje central de la oferta inicial de Nubank en Estados Unidos. Pix fue desarrollado por el banco central de Brasil y lanzado en 2020.
Funciona ininterrumpidamente a través de cualquier institución financiera y permite transferencias en tiempo real sin costo para particulares. Desde su lanzamiento, Pix se ha convertido en el método de pago más popular de Brasil, superando a los sistemas de transferencia más antiguos y costosos. Este sistema de pagos también ha contribuido a impulsar un auge de las fintech en la mayor economía de América Latina. Gracias a la disposición de los brasileños a realizar operaciones bancarias a través de sus teléfonos móviles, Pix ha facilitado el flujo de dinero para los consumidores, ayudándoles a trasladar fondos de los bancos tradicionales a los nuevos operadores.
Nubank sumó aproximadamente 85 millones de clientes en Brasil desde finales de 2020 hasta junio, gracias a la ampliación de su oferta de productos. Según Vélez, Brasil ofrece un ejemplo de un cambio que podría trasladarse a otros países. “En sectores como los medios de comunicación y el comercio minorista, la tecnología transfirió gran parte de la cuota de mercado a empresas nativas digitales”, afirmó. “Esto no ha ocurrido en el sector de los servicios financieros, salvo algunas excepciones”. El lanzamiento de Nubank en EE.UU. constituye uno de los pasos más importantes para la fintech brasileña desde su salida a bolsa en 2021 y supone un avance significativo para los bancos brasileños en general. Con la rara excepción de Itaú Unibanco Holding SA (ITUB4), los bancos brasileños han evitado en gran medida establecer operaciones minoristas importantes en otros países.
La expansión en Estados Unidos sitúa a Nubank en un entorno altamente competitivo, distinto al de Latinoamérica, donde ha consolidado un negocio considerable. Los consumidores estadounidenses también se enfrentan a problemas diferentes. Los costos suelen ser uno de los mayores obstáculos, mientras que el acceso a los servicios financieros representa una dificultad menor, según Vélez. “Los bancos pagan muy poco porque tienen que quedarse con todo ese margen para pagar a las sucursales bancarias”, dijo el CEO. La oferta inicial de Nubank en EE.UU. es sencilla y competitiva, pero los productos individuales no parecen “especialmente disruptivos” en el mercado local, escribió Gabriel Gusan, analista de Bloomberg Intelligence. “Es más probable que la diferenciación provenga de la agrupación de productos, la experiencia del usuario y la marca que de un solo producto”, escribió en una nota.
La entrada en Estados Unidos representa una “oportunidad asimétrica” para Nubank, escribió Eduardo Rosman, analista de Banco BTG Pactual SA, en una nota para clientes. El mercado local estadounidense presenta “ineficiencias significativas”, si bien los bancos tradicionales gozan de una ventaja competitiva de marca. Ver más: Nubank comprará Banco Porto Real para obtener una licencia bancaria en Brasil “Existe un atractivo mercado de oportunidades de crédito, pero la ejecución será clave”, dijo Rosman. Nubank, con una capitalización bursátil de casi US$73.000 millones, se sitúa solo por detrás de Itaú entre las entidades financieras más valiosas de Latinoamérica.
Nubank compitió con el banco por el primer puesto durante todo el año pasado, pero un ciclo crediticio más arriesgado en Brasil y la volatilidad del mercado derivada de la guerra en Irán han presionado a la baja sus acciones en los últimos 12 meses. Nu Holdings A medida que Nubank se adentra en un mercado con numerosas empresas fintech, la compañía cree que sus principales rivales serán, una vez más, los bancos más grandes. “Hay muchos neobancos en Estados Unidos, pero sus competidores son los grandes bancos tradicionales”, dijo Vélez. Lea más en Bloomberg.com