Bloomberg — Las tasas de interés hipotecarias subieron por cuarta semana consecutiva, acercándose cada vez más al 7%, un umbral que podría empeorar la situación de los prestatarios en el ya estancado mercado inmobiliario estadounidense. La tasa promedio para un préstamo a 30 años con tasa fija subió al 6,95% desde el 6,76% de la semana anterior, informó Freddie Mac en un comunicado el jueves. Esta tasa no había sido tan alta desde enero de 2025. En comparación, hace un año era del 6,26%.
Para los posibles compradores que esperaban cierto alivio en 2026, las tasas cercanas al 7% representan el último acontecimiento desalentador y una señal, después de que la Reserva Federal subiera las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual el miércoles, de que los gastos por préstamos podrían no estabilizarse pronto. El aumento del coste de la vivienda se está convirtiendo en un tema central en las próximas elecciones de mitad de mandato de noviembre. Y, a pesar de los esfuerzos del gobierno de Trump por apuntalar el mercado mediante la compra de bonos y la reducción de regulaciones, una rápida recuperación del sector inmobiliario parece cada vez más improbable. “Es demasiado poco y, sin duda, demasiado tarde”, dijo Brad Case , economista jefe del sector residencial de Homes.com. “Lo que preocupa a los votantes es la asequibilidad, y esto afecta tanto a los compradores de vivienda como a los inquilinos, y a todos los que llenan el tanque de gasolina de su coche”. Para pagar una vivienda de precio medio de US$440.000, Intercontinental Exchange Inc. (ICE) estima que se necesitaría el 31% de los ingresos medios de un hogar para la cuota hipotecaria, el porcentaje más alto desde julio de 2025.
Al mismo tiempo, la confianza entre los constructores de viviendas se desplomó este mes hasta su nivel más bajo en un año. Los costos de endeudamiento siguen siendo un obstáculo. El Comité Federal de Mercado Abierto votó por unanimidad a favor de aumentar la tasa de referencia de los fondos federales a un rango de entre 3,75 % y 4 %, y programó un nuevo aumento para finales de este año. Este incremento, el primero desde julio de 2023, era ampliamente anticipado por los inversores, ante la creciente presión sobre los responsables políticos para contener la inflación.
El impacto se ha hecho sentir en el sector inmobiliario. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que sirve de referencia para las tasas de interés hipotecarias, ha caído desde que la Reserva Federal decidió fijar las tasas de interés en torno al 5%. “El reciente aumento de las tasas de interés está afectando a un mercado inmobiliario que ya se encontraba estancado, donde el volumen de ventas ha comenzado a disminuir año tras año desde un nivel ya bajo”, declaró Mischa Fisher , economista jefe de Zillow Group Inc. (ZG). Sin embargo, “una mayor confianza del mercado en que la inflación esté bajo control tiene más probabilidades de reducir las tasas hipotecarias en 2027 y encauzar la recuperación”. Ver más: Ventas de viviendas usadas en EE.UU. caen 2%, su nivel más bajo en más de un año La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó el jueves que las ventas de viviendas pendientes aumentaron un 0,3% en agosto con respecto al mes anterior, pero disminuyeron casi un 5% en comparación con el año anterior.
Ante el aumento de los costos de endeudamiento que dificulta la asequibilidad, las autoridades de vivienda buscan otras maneras de facilitar el acceso a las hipotecas. La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) ha ordenado a Freddie Mac y Fannie Mae que permitan a los prestamistas usar VantageScore 4.0, un cambio que podría ayudar a algunos posibles compradores de vivienda a calificar para préstamos. La adopción generalizada por parte de las entidades aseguradoras llevará tiempo, pero Marat Tsirelson, presidente de Lending Group en Southampton, Pensilvania, dijo que ya ha beneficiado a un cliente. Tsirelson comentó que recientemente ayudó a una familia a comprar una casa adosada de ladrillo en el barrio obrero de Port Richmond, en Filadelfia.
Gracias a VantageScore, logró que el sistema automatizado de evaluación crediticia de Fannie Mae aprobara la solicitud de crédito para prestatarios que habrían sido rechazados con el modelo tradicional de puntuación FICO. Ver más: La asequibilidad de vivienda en EE.UU. empeora por primera vez en casi tres años “Ha tardado un poco en surtir efecto”, dijo Tsirelson. “Antes no podíamos ayudar a algunos compradores primerizos, ahora sí podemos”. La Administración Federal de Vivienda planea comenzar a aceptar garantías hipotecarias respaldadas por el modelo de calificación crediticia VantageScore 4.0 a partir del 1 de enero. Mientras tanto, incluso los analistas más optimistas se han visto obligados a rebajar sus expectativas.
A finales del año pasado, Lawrence Yun, economista jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, ofreció una de las perspectivas más optimistas para el mercado inmobiliario estadounidense: las ventas de viviendas existentes aumentarían un 14% en 2026, impulsadas por una disminución de las tasas hipotecarias hasta situarse en torno al 6% de media. Para la primavera, la guerra en Irán había trastocado sus predicciones. Ahora prevé que las ventas de viviendas usadas aumenten solo un 4% este año, según una actualización de junio, e incluso eso “podría ser difícil si las tasas hipotecarias siguen subiendo”, afirmó Yun. Su estimación revisada partía de la base de que las tasas hipotecarias promediarían un 6,5% en 2026. “Cuando las tasas hipotecarias alcanzaron el 6% a principios de año, eso generó cierto entusiasmo psicológico ante la posibilidad de que el comprador indeciso se convirtiera en un comprador serio”, dijo Yun. “Ahora, por el contrario, a medida que las tasas hipotecarias suben al 7%, las personas que estaban considerando comprar una casa de repente empiezan a decir: ‘Eso ya no es una opción para mí’”.
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