Bloomberg — Las bolsas asiáticas subieron, siguiendo la tendencia alcista de Wall Street, a medida que los compradores aprovecharon las caídas tras la venta masiva de acciones de semiconductores, impulsada por la preocupación sobre el sector de la inteligencia artificial. El índice MSCI Asia Pacífico avanzó un 0,6%, impulsado por las acciones de Corea del Sur. Las acciones de semiconductores subieron, con Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc. (SKHY) registrando ligeros alzas. Anteriormente, el S&P 500 recuperó terreno y cerró el jueves con un alza del 0,3%.
Predominó la cautela mientras los contratos de referencia estadounidenses registraban ligeros descensos al inicio de la sesión asiática. Los futuros del índice Nasdaq 100 cayeron un 0,5%. El jueves, los recibos de depósito estadounidenses de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) cayeron un 1,8% después de que sus optimistas perspectivas no lograran disipar las preocupaciones sobre el desarrollo de la IA. Los bonos del Tesoro repuntaron ante la demanda de activos refugio, impulsada por las fuertes fluctuaciones de los mercados bursátiles y crediticios mundiales esta semana.
El rendimiento del bono de referencia a 10 años cayó 13 puntos básicos, hasta el 5,06%, durante la sesión de Nueva York. Los futuros del Tesoro registraron un ligero alza el viernes, coincidiendo con la reunión informal que el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, mantendría con la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, en Bangkok. Las acciones indonesias estarán en el punto de mira tras la posible exclusión del país de los índices bursátiles mundiales. Los inversores también seguirán de cerca los mercados chinos, dado que la Unión Europea se prepara para crear nuevas competencias comerciales que podrían restringir por completo el acceso a su mercado único, en el marco de una nueva y drástica iniciativa para reducir el déficit comercial con China.
Ahora la atención se centra en si el repunte de las acciones podrá extenderse tras la caída que puso de manifiesto la creciente inquietud por la fuerte concentración de ganancias en acciones vinculadas a la IA. Los indicios de una rotación hacia otros sectores del mercado podrían brindar a las acciones una base más sólida después de meses en los que las acciones tecnológicas dominaron la rentabilidad. “Tras el fuerte repunte de las acciones de IA en los últimos meses, las acciones de valor se abarataron demasiado, mientras que las tecnológicas se encarecieron considerablemente en medio del frenesí por la inteligencia artificial”, declaró Brian Frank, presidente y gestor de cartera de Frank Funds. “Seguimos buscando empresas con buena solvencia y que coticen con descuento, en caso de que el crecimiento o el gasto de los consumidores disminuyan debido a una inflación persistente”. Ya se vislumbraban indicios de un cambio más amplio en Wall Street. Una versión ponderada equitativamente del índice S&P 500 subió un 1,4%, con las acciones de atención médica y bienes de consumo básico liderando las ganancias.
La presión sobre las acciones de semiconductores disminuyó después de que el CEO de Nvidia Corp. (NVDA), Jensen Huang, defendiera la solidez financiera del proveedor de computación para IA CoreWeave Inc. (CRWV). Las acciones de la compañía subieron un 4%, tras una caída del 12% en la sesión anterior. El índice de semiconductores de Filadelfia redujo sus pérdidas a menos del 1%, después de haber caído hasta un 4,4%. “La solidez de CoreWeave mejora día a día”, declaró Huang a Bloomberg en un evento celebrado el jueves en Estocolmo. “Soy optimista. Su coste de capital está disminuyendo”.
En otros segmentos del mercado, el dólar se debilitó, mientras que el oro subió en la última sesión. El petróleo crudo estadounidense bajó ligeramente el viernes, situándose en torno a los US$97,50 por barril. Mientras tanto, las dudas sobre la durabilidad del auge de la inversión en IA se están extendiendo a los mercados crediticios, a medida que los inversores examinan detenidamente la deuda que financia el desarrollo de infraestructuras. Un indicador del riesgo crediticio de CoreWeave alcanzó un máximo histórico el jueves, a medida que algunos de sus bonos de alto rendimiento prolongaban sus caídas.
En Warsh, los operadores buscarán indicios sobre si los funcionarios de la Reserva Federal se inclinan por otra subida de tasas. El mes pasado, la Reserva Federal aumentó los costes de endeudamiento por primera vez desde 2023, y los futuros ahora sugieren una probabilidad de alrededor del 25% de una subida de tasas en octubre. “En general, creemos que Warsh se expresará de una manera que no sugiera una subida de tasas en octubre”, dijo Krishna Guha de Evercore. “Warsh tendrá en cuenta la inestabilidad global de las acciones tecnológicas y las señales de que las condiciones de financiación se están endureciendo para las empresas de IA más expuestas, además del repunte previo de los rendimientos a largo plazo”. Algunos de los principales movimientos en los mercados: Acciones - Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1% a las 9:05 hora de Tokio. - Los futuros del Hang Seng subieron un 0,9%. - El índice Topix de Japón subió un 1,4%. - El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,8%. - Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,5%. Monedas - El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios. - El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1211. - El yen japonés cayó un 0,1% hasta los 158,17 yenes por dólar. - El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,6902 por dólar. - El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,6920.
Criptomonedas - El Bitcoin subió un 0,2% hasta los US$82.176,87. - El ether cayó un 0,5% hasta los US$2.440,34. Bonos - La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió dos puntos básicos hasta el 5,08%. - La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años subió dos puntos básicos hasta el 2,910%. - La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 5,22%. Materias primas - El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,6% hasta los US$97,38 por barril. - El precio del oro al contado cayó un 0,4% hasta los US$4.154,01 la onza. Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
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