Bloomberg — Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses retrocedieron después de que los resultados de Alphabet Inc. (GOOGL) decepcionaran, reavivando la preocupación por los miles de millones de dólares que las empresas están invirtiendo en inteligencia artificial. Los futuros del índice Nasdaq 100 cayeron un 0,9% y los contratos del S&P 500 un 0,4%, mientras que Alphabet se desplomó un 10% en las operaciones posteriores al cierre tras los decepcionantes resultados de ventas de la empresa matriz de Google . El índice de acciones de Asia Pacífico de MSCI Inc. subió un 0,3%, impulsado por las ganancias de los índices Nikkei 225 de Japón y Kospi de Corea del Sur. El optimismo en otros mercados se mantuvo, con las acciones de Microsoft Corp. (MSFT) subiendo un 2,8% en las operaciones posteriores al cierre gracias a las sólidas ventas de su servicio en la nube , mientras que Oracle Corp. (ORCL) se disparó un 11% tras publicar una previsión a largo plazo para su flujo de caja libre.
El indicador de riesgo crediticio de Oracle mejoró al nivel más bajo en casi nueve meses. “La divergencia en las operaciones fuera del horario habitual entre las acciones de Alphabet y Microsoft pone de manifiesto el creciente escrutinio sobre cómo las grandes empresas tecnológicas financian la construcción de sus ambiciosos centros de datos”, afirmó Hugh Lam, estratega de inversiones de Betashares Capital Ltd., con sede en Sídney. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo cayeron después de que la Reserva Federal se abstuviera de subir las tasas de interés y anunciara un menor número de reuniones para definir su política monetaria el próximo año, lo que llevó a los operadores a reajustar sus apuestas sobre la trayectoria de las tasas del banco central. El dólar retrocedió durante la sesión de Nueva York y el oro subió ligeramente hasta cerca de US$4.065 la onza. La atención se centra ahora en si las ganancias de las empresas tecnológicas podrán sostener el repunte de la IA y si los datos económicos que se avecinan en EE.UU. respaldan que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios hasta fin de año.
Las renovadas tensiones con Irán podrían impulsar al alza el precio del petróleo y complicar las perspectivas de inflación y tasas de interés. “La Reserva Federal parece sentirse cómoda con la actitud de cautela por ahora, ya que las condiciones financieras han evolucionado en general de acuerdo con las expectativas”, dijo Luis Alvarado del Wells Fargo Investment Institute. “Pero la paciencia no debe confundirse con la complacencia”. El Comité Federal de Mercado Abierto votó 10-2 a favor de mantener su tasa de referencia de fondos federales en un rango de 3,75% a 4%. En su declaración posterior a la reunión, los responsables políticos expresaron su esperanza de que los datos que se reciban en las próximas semanas les ayuden a tomar una decisión informada. El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, afirmó que los funcionarios han dejado clara su disposición a actuar según lo requieran las circunstancias y han demostrado su voluntad de hacerlo.
Warsh también indicó que el banco central implementará gradualmente un calendario de reuniones ajustado, con planes para celebrar votaciones sobre las tasas de interés en siete de las ocho reuniones del próximo año. “Un menor número de reuniones para la toma de decisiones, sumado a la falta de orientación prospectiva, es la receta perfecta para una mayor reevaluación de precios en torno a cada una de ellas, y una mayor volatilidad en torno a las tasas de interés de la que los mercados están descontando actualmente”, afirmó Ali Hassan , gestor de cartera de Thornburg Investment Management, con sede en Santa Fe, Nuevo México. Mientras tanto, las ventas mundiales de bonos se han disparado hasta alcanzar un máximo histórico, impulsadas por el vertiginoso endeudamiento de los gigantes tecnológicos que lideran el auge de la IA. Según datos recopilados por Bloomberg, las entidades financieras, las empresas y los gobiernos han recaudado un total de US$6,61 billones a través de la venta de bonos con calificación de inversión y bonos basura en lo que va del año, lo que supone un aumento del 15% con respecto al mismo período del año anterior y supera el récord de 2025 a falta de dos meses para que finalice el año. Por otra parte, el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, logró mantenerse en el poder tras un resultado mejor de lo esperado en las elecciones de Israel, un desenlace que podría influir en la siguiente fase de la guerra en Irán.
El crudo estadounidense cedió parte de las ganancias del jueves y cotiza en torno a los US$102 el barril. Estados Unidos ha advertido a varias naciones del Golfo Pérsico que se preparen para una campaña breve e intensa, según informó previamente el Wall Street Journal, citando fuentes anónimas. El presidente estadounidense, Donald Trump, aún no ha decidido si seguirá adelante con la campaña, pero se inclina por un fuerte ataque tras las elecciones, según el periódico. “El mercado está descontando una mayor probabilidad de una nueva escalada”, afirmó Warren Patterson , jefe de estrategia de materias primas de ING Groep NV. “Los precios del petróleo siguen siendo sensibles a los acontecimientos en el Golfo Pérsico, en concreto a las medidas que Estados Unidos pueda adoptar, si es que las hay, tras las elecciones de mitad de mandato”. Algunos de los principales movimientos en los mercados: Acciones - Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,3% a las 9:10 hora de Tokio. - Los futuros del Hang Seng subieron un 0,1%. - El Topix de Japón apenas sufrió cambios. - El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,4%. - Los futuros del Euro Stoxx 50 se mantuvieron prácticamente sin cambios.
Monedas - El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios. - El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1148. - El yen japonés cayó un 0,1% hasta los 158,01 yenes por dólar. - El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,6601 por dólar. - El dólar australiano se mantuvo sin cambios en US$0,7054. Criptomonedas - El Bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios en US$81.263,12. - El precio de Ether se mantuvo prácticamente sin cambios en US$2.357,56. Bonos - La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 5,02%. - La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años disminuyó tres puntos básicos, hasta el 5,18%. Materias primas - El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,8% hasta los US$101,99 por barril. - El precio del oro al contado cayó un 0,6%, hasta los US$4.044,95 la onza.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation. —Con la colaboración de Ruth Carson y Michael MacKenzie Lea más en Bloomberg.com
