Buenos Aires — La petrolera con sede en Bogotá GeoPark (GPRK) completó este lunes su ingreso a Venezuela, tras la entrada en vigencia un Contrato de Participación Productiva (CPP) por 25 años para el Bloque Bare en la Faja del Orinoco y la emisión de 42,1 millones de acciones al Grupo Gilinski. La operación convierte al grupo en accionista controlante de GeoPark, con cerca del 56,3% del capital, informó la compañía. El cierre llegó bastante antes del período de efectividad acordado originalmente, de 120 días, tras la aprobación del plan de desarrollo y de negocios del bloque, la firma de los acuerdos complementarios con PDVSA Petróleo (PPSA) y la obtención de las autorizaciones requeridas, según informó GeoPark en un comunicado. Con el CPP en vigencia, GeoPark adquirió el 95% restante de Energy Assets International, la sociedad panameña que controla a Beta Resources, la empresa venezolana que había firmado el contrato por Bare.
Geopark lo compró a Panamerican Energy Holdings, una subsidiaria de Grupo Gilinski, a cambio de acciones de GeoPark y sin ningún pago en efectivo. La petrolera ya tenía el 5% inicial de esa sociedad. VER MÁS: Gilinski toma el control de GeoPark y se confirma el ingreso a Venezuela Así se mueven las acciones de Geopark en Wall Street. Qué gana GeoPark en el Bloque Bare El CPP se firmó bajo la Ley Orgánica de Hidrocarburos de Venezuela, reformada en enero.
GeoPark será el operador, financiará 100% de las inversiones de capital y tendrá una participación neta de 65%. El contrato incluye derechos de comercialización directa, acceso a infraestructura crítica, control operativo y protecciones económicas, según el comunicado. La compañía prevé completar la toma de control operativo del bloque antes de fin de 2026. Ya evaluó entre 300 y 400 pozos para reactivar, que serán la base de la primera fase de redesarrollo, enfocada en estabilizar la producción, reactivar pozos y rehabilitar infraestructura.
La consolidación financiera del bloque empezará cuando GeoPark tome el control operativo. El activo se suma a las operaciones de la empresa en Colombia y la Argentina como una plataforma de redesarrollo de campos maduros de gran escala y larga duración, describió GeoPark. Bare, en la Faja del Orinoco, tiene más de 1.100 pozos, produce unos 11.000 barriles diarios y sus instalaciones pueden manejar hasta 30.000, según dijo Felipe Bayón, CEO de GeoPark, a Bloomberg Línea en octubre. El plan prevé invertir entre US$40 millones y US$80 millones al año hasta 2028 y entre US$120 millones y US$140 millones en 2029 y 2030, para llegar a unos 20.000 barriles diarios en 2027, más de 30.000 en 2028 y entre 45.000 y 56.000 en 2030.
La operación dependerá de PDVSA para el suministro de diluyente, necesario para que el crudo pesado fluya por los oleoductos, y GeoPark negociaba ese abastecimiento a fines de septiembre. “Nuestro foco ahora pasa por completo a la ejecución operativa, empezando por una toma de control segura y disciplinada”, dijo Felipe Bayón. Cómo queda el control accionario GeoPark instruyó a su agente de transferencia a emitir 42.135.872 acciones ordinarias a Panamerican Energy Holdings (PEH), una entidad del Grupo Gilinski. Bajo el acuerdo de compraventa del 2 de septiembre, el grupo colombiano puede recibir hasta 5.421.589 acciones adicionales si se cumplen ciertos hitos, lo que llevaría su participación a cerca de 58,4%. Como el contrato entró en vigencia antes de lo previsto, las partes extendieron el plazo para esos hitos hasta el 1 de diciembre.
Mientras Gilinski conserve al menos 50% de las acciones, tendrá derecho a nominar al menos cinco directores, frente a los tres que podía proponer antes, de los cuales al menos dos deberán ser independientes. La compañía seguirá cotizando en Nueva York con las protecciones del acuerdo de gobernanza sobre independencia del directorio y transacciones con partes relacionadas. La oferta pública por las acciones Grupo Gilinski deberá lanzar, dentro de los 90 días posteriores al cierre, una oferta pública de adquisición por las acciones de GeoPark que no posea, a US$12,22 por acción y por un monto total de hasta US$100 millones. La oferta funcionará como alternativa de liquidez para los accionistas, y sus términos y cronograma se comunicarán cuando Gilinski la lance.
Si el grupo llegara a superar 70% del capital, el acuerdo de gobernanza lo obliga a lanzar una segunda oferta por todas las acciones restantes dentro de los 90 días, a un precio no inferior al promedio ponderado por volumen de las 30 ruedas previas. Venezuela se suma a una expansión en marcha en la Argentina. En septiembre, GeoPark obtuvo el mayor puntaje provisional por el área Corralera Noreste, en Vaca Muerta, con un bono de US$60,5 millones y US$34 millones en inversiones exploratorias, y en el segundo trimestre destinó 64% de sus US$76,4 millones de inversión al país. “Este hito oportuno refuerza el compromiso de GeoPark con Venezuela y nuestra confianza en el sector energético del país”, dijo Bayón.
