Bloomberg — Las autoridades reguladoras paraguayas intervinieron el Banco Ueno SA tras concluir que se encontraba infracapitalizado, lo que provocó la dimisión del presidente del Banco Central y generó un caos político para el presidente Santiago Peña. El Banco Central afirmó el martes que debía actuar con rapidez para proteger los depósitos y limitar el impacto en el sistema financiero. Según los reguladores, el coeficiente de solvencia de Ueno había caído por debajo del mínimo exigido del 50% tras los ajustes realizados en sus balances. Carlos Carvallo, presidente del Banco Central, declaró que dimitía, aunque permanecería en el cargo para supervisar la intervención hasta su finalización.
Anteriormente había dirigido una versión anterior de Ueno, un vínculo que ha avivado las críticas de que la administración de Peña mantenía una relación demasiado estrecha con el banco y no intervino antes para examinar a fondo a esta empresa de rápido crecimiento. “Mi dimisión está firmada”, declaró Carvallo en una rueda de prensa en Asunción, “por la sencilla razón de que el Banco Central de Paraguay necesita tranquilidad para desempeñar su labor”. ¿Por qué las autoridades paraguayas intervinieron Banco Ueno? Los títulos soberanos de Paraguay registraron un ligero descenso, y los bonos en dólares con vencimiento en 2055 bajaron casi 1 centavo por dólar, situándose entre los valores con peor rendimiento de los mercados emergentes el martes por la mañana, según datos de cotizaciones indicativas recopilados por Bloomberg. Los rendimientos de los bonos en dólares de Ueno con vencimiento en 2031 superaron el 10% a principios de este mes, lo que pone de manifiesto la creciente preocupación en torno a su solvencia. Los bonos se emitieron en marzo, cuando el banco debutó en los mercados mundiales de deuda, y en aquel momento se indicó que los fondos recaudados se destinarían a financiar oportunidades de crecimiento.
La intervención supone un giro radical y pone en riesgo la reputación de Peña, un aliado clave del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en América Latina, quien ha promocionado a su país como un paraíso fiscal para los extranjeros. Peña ha desestimado en repetidas ocasiones las preocupaciones sobre el balance del Banco Ueno, criticando la atención mediática que, según él, tenía como objetivo avivar los temores de la población. El Banco Ueno no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Peña aún no se ha pronunciado sobre la intervención.
Los depósitos del Gobierno en el Banco Ueno —controlado por el poderoso conglomerado paraguayo Grupo Vázquez— se han disparado desde que Peña asumió el cargo en 2023, hasta alcanzar aproximadamente 5 billones de guaraníes (US$869 millones), lo que supone el 29% de los depósitos del banco a finales de junio. Era el mayor proveedor de tarjetas de crédito del país, con casi 1,1 millones de tarjetas emitidas hasta septiembre, según datos del banco central. Ueno contaba con 2,6 millones de clientes a finales del año pasado, es decir, uno de cada tres paraguayos, según indicaba en su página web. El martes por la mañana aparecieron en las redes sociales y en los periódicos paraguayos vídeos en los que se veía a agentes de policía apostados frente a las sucursales de Ueno, mientras la gente hacía cola para retirar dinero o obtener más aclaraciones.
Un titular de cuenta se mostró sorprendido por la rapidez con la que se desmoronó el banco. “Nos hemos enterado de esta noticia esta mañana”, declaró por teléfono Iván Rojas, consultor y abogado de 32 años. “Nunca pensamos que llegaría a este punto”. Las autoridades reguladoras paraguayas afirmaron que la situación del Banco Ueno no refleja una crisis más amplia y que los depósitos de hasta 228 millones de guaraníes por persona estarían garantizados por la autoridad monetaria. “Se trata de un caso aislado que no representa una situación generalizada del sistema financiero paraguayo”, señaló el Banco Central en su comunicado. Los inversores en Paraguay parecían estar de acuerdo y afirmaron que no esperan que los problemas de Ueno tengan repercusiones en el resto del sistema bancario. “Se trataba de una entidad con una gestión controvertida”, señaló Álvaro Acosta, presidente de Investor Casa de Bolsa, la segunda mayor empresa de corretaje de Paraguay. “Todo el sistema financiero ya había advertido de esta situación, por lo que los bancos estaban preparados y tenían una exposición limitada a dicha entidad”. Las repercusiones económicas de los problemas del Banco Ueno deberían mantenerse bajo control siempre y cuando el Banco Central garantice una liquidez suficiente en el sistema financiero y evite interrupciones en los flujos de pagos, según el exministro de Hacienda Manuel Ferreira. “La reputación de Paraguay está en juego en estos momentos y todo depende de cómo reaccionen las autoridades y de las medidas que adopten”, afirmó en una entrevista telefónica.
José Britez, vicepresidente de la asociación de bancos de Paraguay (Asoban), señaló que sus miembros no observaban indicios de salida de depósitos en otros bancos. “Esto se limita a un único banco”, afirmó Britez en declaraciones televisadas. Las principales repercusiones de los problemas de Ueno podrían darse en la arena política de este pequeño país sudamericano sin litoral. La senadora de la oposición Yolanda Paredes pidió el martes que se inicie un proceso de destitución contra Peña, aunque el partido del presidente cuenta con una cómoda mayoría en el Congreso para frustrar cualquier intento de destituirlo. La emisión de deuda de Ueno en marzo fue la mayor emisión de bonos corporativos de la historia de Paraguay.
Sin embargo, los títulos han sufrido una fuerte caída en los últimos meses ante las noticias sobre el balance de la entidad. Fitch Ratings revisó a la baja su perspectiva sobre los bonos de la entidad en octubre, citando “el rápido crecimiento del balance y los elevados activos intangibles”. La semana pasada, los directivos del Banco Ueno presentaron un plan de capitalización de US$100 millones para reforzar la confianza en sus operaciones. La mitad de la financiación procedería de su sociedad matriz, U Holdings, mientras que la otra mitad provendría de la venta de acciones a inversores privados locales, según indicó el Banco Ueno en un comunicado sin ofrecer más detalles.
Altos cargos del consejo de administración de Ueno afirmaron en una entrevista realizada en octubre que los problemas de deuda de otra empresa paraguaya, Frigorífico Concepción S.A., estaban teniendo un efecto en cadena sobre sus bonos. El Banco Ueno ya se enfrentaba a una investigación independiente por parte de las autoridades reguladoras monetarias para determinar si había proporcionado financiación indirecta para la venta de una cartera de una empresa perteneciente a su holding. “Lo que el Banco Central está cuestionando es si hubo financiación indirecta”, declaró el presidente Juan Manuel Gustale en la entrevista. “Sostenemos que no la hubo”. -Con la colaboración de Vinícius Andrade. Lea más en Bloomberg.com
