Bogotá — El transporte aéreo colombiano entró en una nueva etapa de expansión, con una demanda que alcanza máximos históricos y una infraestructura que avanza a un ritmo diferente. El informe sectorial “Transporte Aéreo: Crecimiento con Restricciones de Capacidad”, elaborado por Grupo Cibest, señala que el desafío dejó de ser la recuperación posterior a la pandemia y pasó a ser la capacidad de atender una demanda creciente. “El transporte aéreo colombiano dejó atrás la recuperación y entró en una etapa más exigente”, señala el documento, que analiza la evolución del tráfico, la concentración de pasajeros, el crecimiento internacional y los proyectos de infraestructura aeroportuaria. Pasajeros crecen más que los vuelos En 2025 se embarcaron 50,1 millones de pasajeros en los aeropuertos colombianos, 31,6% más que en 2019. En contraste, los vuelos crecieron 5,9% frente al mismo año.
El informe señala que cada avión despegó en promedio con 106 pasajeros en 2025, frente a 85 antes de la pandemia. En los 12 meses acumulados a agosto de 2026, los pasajeros embarcados llegaron a 51,4 millones, un nuevo máximo histórico. Entre 2004 y 2025, los pasajeros embarcados pasaron de 11,2 millones a 50,1 millones, multiplicándose por 4,5. El crecimiento promedio durante ese periodo fue cercano a 7,4% anual.
Para 2026, el informe estima que los pasajeros estarían 35,2% por encima de 2019, mientras los vuelos estarían 8,5% por encima de ese nivel. “Esta mayor productividad no elimina la necesidad de infraestructura, pero cambia el lugar donde aparecen los cuellos de botella”, indica el documento. La presión se concentra en elementos como las salas de embarque, filtros de seguridad, sistemas de equipajes, migración, plataformas y accesos terrestres. El tráfico internacional gana participación El crecimiento reciente también ha cambiado la composición del mercado aéreo colombiano. En los 12 meses a agosto de 2026, las aerolíneas transportaron 63,7 millones de pasajeros, de acuerdo con la medición de Aerocivil utilizada por el informe.
Desde finales de 2021, los pasajeros internacionales casi se triplicaron, mientras los nacionales crecieron cerca de 60%. Aunque los viajeros internacionales representan una proporción menor del mercado, explicaron cerca de 52% del aumento total. Desde diciembre de 2024, el tráfico nacional creció cerca de 2%, mientras el internacional aumentó más de 10%. De acuerdo con el documento, más de tres cuartas partes del crecimiento registrado desde entonces provino de las rutas internacionales.
La participación internacional pasó de cerca de 26% del total en diciembre de 2021 a casi 39% en agosto de 2026. El informe también registra factores de ocupación elevados. En julio de 2026, la ocupación llegó a 86% en vuelos nacionales y 85% en internacionales, mientras que en agosto fue de 83% y 84%, respectivamente. “Esa eficiencia reduce, sin embargo, el margen para absorber más demanda sin ampliar la oferta”, señala Grupo Cibest. Bogotá y Rionegro concentran la red La concentración del tráfico constituye otro de los elementos destacados en el informe.
En 2025, cerca de seis de cada diez pasajeros que pasaron por los aeropuertos colombianos lo hicieron por El Dorado o Rionegro. Los cinco principales aeropuertos —Bogotá, Rionegro, Cartagena, Cali y Santa Marta— reunieron cerca de 78% del tráfico, mientras que los diez primeros concentraron 90%. El Dorado mantuvo una participación cercana a la registrada antes de la pandemia, mientras que Rionegro aumentó 54,8% frente a 2019 y ganó dos puntos de participación. La concentración es todavía mayor en el mercado internacional.
En 2025, El Dorado movilizó 67,5% de los pasajeros internacionales y, junto con Rionegro, concentró 84,6% de ese tráfico. La dependencia también se refleja en la carga aérea. De las cerca de 1,09 millones de toneladas de carga y correo movilizadas en 2025, El Dorado concentró 74,2%. En la carga internacional su participación llegó a 85,3% y, junto con Rionegro, ambos aeropuertos reunieron más de 98% de ese segmento.
Rionegro enfrenta una presión sobre su capacidad El aeropuerto José María Córdova, en Rionegro, aparece como uno de los principales casos de presión sobre la infraestructura. En 2025, la terminal atendió 14,2 millones de pasajeros entre llegadas y salidas, frente a una capacidad publicada de 11 millones. Para responder a esta situación se modificó la concesión vigente y se puso en marcha un plan de choque superior a COP164.000 millones, que llevará la capacidad a 17 millones de pasajeros. El informe señala que, en septiembre, las obras apenas superaban la cuarta parte de su ejecución y que la nueva capacidad podría agotarse hacia 2029 si se mantiene el ritmo actual de la demanda. “Esta ampliación alivia la urgencia, pero no resuelve el problema de fondo”, señala el documento.
El CONPES 4205 concentra recursos en otros aeropuertos El informe también analiza el CONPES 4205, que contempla COP6,54 billones entre 2026 y 2035 para 25 aeropuertos y aeródromos. Los recursos tienen énfasis en seguridad operacional y conectividad regional y social. Más de 60% está programado después de 2030, mientras Santa Marta, San Andrés y Nuquí concentran casi la mitad de los recursos. En contraste, Bogotá, Rionegro, Cartagena y Cali, que movilizan tres de cada cuatro pasajeros, reciben una fracción marginal de esos recursos, de acuerdo con el informe.
Grupo Cibest señala además que los recursos programados no equivalen a contratos ni a obras. El Dorado Max, con una inversión cercana a COP13 billones, continúa en evaluación de factibilidad, mientras las iniciativas de Cartagena, Cali, Barranquilla y Flandes continúan en estudio. Proyectos avanzan a diferentes velocidades El informe diferencia entre las ampliaciones sobre concesiones vigentes y los proyectos de mayor escala que todavía se encuentran en estructuración. Cartagena, Rionegro, Santa Marta y Riohacha cuentan con ampliaciones asociadas a concesiones vigentes.
El CAPEX publicado para Cartagena asciende a COP490.000 millones; en Rionegro supera COP164.000 millones; Santa Marta contempla cerca de COP75.000 millones y Riohacha alrededor de COP50.000 millones. Entre los proyectos de mayor tamaño aparecen El Dorado Max, con una referencia de COP6,9 billones, y el nuevo aeropuerto de Bayunca, con COP6,55 billones, según la información divulgada en 2025. “El monto anunciado no determina por sí solo la prioridad. También importan la capacidad incremental, la demanda que se resuelve y la posibilidad real de cerrar financiación”, plantea el informe. El documento concluye que la cartera aeroportuaria debe diferenciar entre las iniciativas que pueden ejecutarse en horizontes cercanos y aquellas que todavía requieren superar etapas de estructuración, factibilidad y financiación.
