Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses abren a la baja este jueves, presionadas por el salto del petróleo y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, mientras los inversionistas refuerzan sus apuestas por un alza de tasas de la Reserva Federal ante las persistentes presiones inflacionarias. El S&P 500 se encaminaba a su cuarta caída consecutiva, después de que el Brent alcanzara US$105,72 por barril y el WTI subiera a US$100,39. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzaba hasta 4,89%, mientras las tasas de los títulos a 30 años rondaban sus niveles más altos desde 2007. El nuevo repunte de la energía coincidió con el informe de precios al productor de agosto.
El índice general subió 0,4% frente a julio, en línea con lo previsto, y aumentó 5,4% interanual, por encima del 5,3% esperado. La medición que excluye alimentos y energía avanzó 0,2% mensual, menos que el 0,3% previsto, y 4,6% frente al mismo mes del año anterior. Los precios de los bienes aumentaron 1,1%, mientras los servicios subieron 0,1%. Los costos de energía, transporte y almacenamiento registraron fuertes aumentos después de dos meses de descensos.
El informe también mostró un alza de 0,7% en las tarifas aéreas, uno de los componentes que alimentan el índice de gastos de consumo personal, la medida de inflación preferida por la Fed. El mercado ahora asigna por completo un aumento de tasas en octubre. La decisión de la Fed del 15 y 16 de septiembre dependerá en parte de las cifras de inflación de esta semana, después de que su presidente, Kevin Warsh, afirmó el mes pasado que el banco central aún tiene “trabajo por hacer” si la tendencia inflacionaria no mejora de forma convincente. El petróleo sigue concentrando la atención.
Arabia Saudita informó a la OPEP que su producción cayó en agosto al nivel más bajo desde 1990, mientras la reactivación de los enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán elevó el riesgo de nuevas interrupciones en las rutas energéticas de Medio Oriente. → Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día. Irán señaló que intensificará sus ataques si Washington amplía sus ofensivas. A su vez, los hutíes respaldados por Teherán atacaron activos saudíes y tomaron posiciones en Mokha, sobre el mar Rojo, un avance que aumenta la amenaza sobre el transporte marítimo en el estrecho de Bab el-Mandeb. El Brent acumula un avance superior a 70% este año, aunque permanece por debajo del máximo de US$126 alcanzado en abril.
El mercado físico también refleja mayor tensión: el Dated Brent se ubicó en US$114 el miércoles, ante nuevas compras de Asia y una oferta más ajustada. La presión ya alcanza a los consumidores. El diésel minorista en Estados Unidos se acerca a un récord de US$6 por galón, mientras las existencias estadounidenses de ese combustible podrían caer este mes a su menor nivel en más de dos décadas. El presidente Donald Trump afirmó que la guerra terminará después de las elecciones legislativas del 3 de noviembre y anticipó que antes de esa fecha no habrá un alivio significativo en los precios de la gasolina.
Asesores de la Casa Blanca incluso han planteado que el conflicto podría extenderse hasta enero de 2029. “El aumento de los precios del petróleo será una preocupación antes de las elecciones de medio término”, dijo Warren Patterson, jefe de estrategia de materias primas de ING. Añadió que un avance mucho mayor requeriría nuevas interrupciones en los flujos de crudo por el estrecho de Ormuz. Las presiones de tasas también se sienten fuera de Estados Unidos. El Banco Central Europeo elevó su tasa de depósito en 25 puntos básicos hasta 2,5%, su segunda alza desde el inicio de la guerra con Irán en febrero, ante señales de que la inflación permanecerá por encima de su objetivo durante un período prolongado.
El BCE proyecta una inflación promedio de 3% este año, 2,5% en 2027 y 2,1% en 2028. También elevó a 0,9% su previsión de crecimiento para 2026. La inflación de la zona euro alcanzó 3,3% interanual en agosto, su mayor ritmo en casi tres años. “La preocupación más amplia para las acciones no es tanto los niveles actuales de tasas, que el mercado ha absorbido hasta ahora, sino el riesgo de que las estimaciones de utilidades sigan siendo demasiado optimistas en relación con un mundo de costos energéticos estructuralmente más altos, condiciones financieras más restrictivas y una demanda global en desaceleración”, dijo Felipe Barragán, analista de Pepperstone. En Wall Street, Meta Platforms (META) avanza después de que JPMorgan (JPM) elevó su recomendación a sobreponderar desde neutral.
El banco destacó la recepción inicial de Muse, el agente de inteligencia artificial de la compañía, que llegó al tercer puesto de la tienda de aplicaciones de Estados Unidos durante su segundo día. Así se han comportado las acciones de Meta Doug Anmuth, analista de JPMorgan, afirmó que Meta está “bien posicionada para ofrecer productos de IA orientados al consumidor” a una base cercana a 4.000 millones de usuarios. El banco elevó su precio objetivo para diciembre de 2027 a US$820 desde US$640. Apple (AAPL) también avanza tras comentarios favorables de analistas sobre su nuevo iPhone plegable.
Adobe (ADBE) cae antes de publicar sus resultados después del cierre, en medio de dudas sobre los riesgos estructurales que la inteligencia artificial plantea para algunas compañías tradicionales de software. Oracle (ORCL) también presentará sus cuentas después del cierre, en una prueba para la tolerancia de los inversionistas al gasto en inteligencia artificial. La compañía tiene US$130.000 millones de deuda con vencimientos hasta 2066. En materias primas, el oro rondó US$4.400 por onza ante la incertidumbre sobre la trayectoria de tasas de la Fed.
El metal se ubicó en US$4.392,38, mientras la plata cayó a US$66,64 por onza. El azúcar crudo alcanzó su mayor nivel desde marzo de 2025 ante la demanda de importaciones de India y las lluvias que retrasan la molienda en Brasil. El contrato subió a 19,59 centavos por libra y acumula un avance cercano a 30% este año. La atención de Wall Street permanecerá sobre la energía y las tasas durante la sesión.
El mercado también espera el informe de precios al consumidor del viernes, mientras los resultados de Oracle y Adobe aportarán una nueva referencia sobre el gasto tecnológico y el impacto de la inteligencia artificial. ¿Cómo va el dólar hoy en América Latina? El dólar abre la jornada con una recuperación marcada frente a las principales monedas, con el índice DXY en 99,16 puntos y un avance de 0,35%, en medio de la reacción de los mercados a las nuevas señales de inflación, el reajuste de las expectativas de tasas de interés y el nuevo avance de los precios del petróleo. Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, había advertido que el dólar mantenía riesgos al alza si las tasas estadounidenses de corto plazo permanecían elevadas y el sentimiento global continuaba frágil. Ese escenario ha ganado relevancia con el repunte del crudo y la evolución de las expectativas sobre la Fed, mientras que la decisión del BCE también introduce ajustes en los diferenciales de tasas entre Estados Unidos y Europa.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso colombiano (USDCOP) ceden, al igual que el peso mexicano (USDMXN) y el argentino (USDARS). La divisa de Chile se ve presionada por la corrección del cobre. BBVA también había señalado que los mercados esperaban nuevas señales de inflación para definir el siguiente movimiento del dólar y que la moneda mostraba poco respaldo frente al aumento previo de las rentabilidades de los bonos del Tesoro.
Las noticias corporativas del día: - Polymarket contrató a Warren Jenson como su primer CFO mientras busca recuperar terreno frente a Kalshi y captar US$1.000 millones en una ronda que la valoraría en US$21.000 millones. La plataforma registra cerca de una sexta parte del volumen de negociación de Kalshi y enfrenta una investigación federal de la CFTC. - Anthropic dio a ENISA, la agencia de ciberseguridad de la UE, acceso a su potente modelo de IA Mythos 5 para probar vulnerabilidades y reforzar la seguridad digital. El acuerdo llegó tras meses de negociaciones y restricciones de EE.UU., aunque Europa no podrá utilizar la versión más reciente, Mythos 5.1. - Primark iniciará entregas a domicilio en Reino Unido tras prever una caída de 3% en ventas comparables en el último trimestre y de 2,6% en el año. Su matriz, AB Foods, cayó hasta 12% en bolsa y compró por £90 millones (US$122 millones) un almacén para impulsar el servicio, antes de separar Primark del grupo hacia finales de 2027. - Porsche obtendrá cerca de €1.000 millones (US$1.160 millones) por vender sus participaciones en Bugatti Rimac y Rimac Group, dentro de su estrategia para simplificar el negocio.
La operación elevó su previsión de margen de flujo de caja neto automotriz hasta 7,5%, desde 5%, mientras €250 millones (US$290 millones) financiarán obligaciones de pensiones.