Bogotá — El Gobierno de Colombia comenzó a mover hacia adelante parte de los pagos de su deuda pública. El Ministerio de Hacienda realizó un primer intercambio de TES por COP$19,8 billones, con el que redujo las amortizaciones previstas en COP$2,4 billones para 2026 y en COP$17,4 billones para 2027. La operación hace parte de un programa de reperfilamiento de vencimientos con el que el Gobierno busca gestionar el riesgo de refinanciamiento y mejorar la liquidez en los próximos años. “El objetivo es gestionar proactivamente el riesgo de refinanciamiento, optimizar el manejo de la liquidez y dejar al país mejor posicionado para enfrentar los retos en materia fiscal y presupuestal en 2027”, dijo el ministro de Hacienda, Miguel Gómez. El canje tuvo dos componentes.
El tramo competitivo alcanzó COP$11,3 billones y recibió demandas por COP$14,7 billones, de las cuales se adjudicó el 77%. El tramo no competitivo sumó COP$8,5 billones. La operación tuvo un costo de COP$536.000 millones, equivalente al 2,7% del monto total canjeado. A cambio, la vida media de la deuda interna representada en TES aumentó de 9,97 a 10,17 años.
El Ministerio de Hacienda señaló que la operación no incrementa el endeudamiento neto de la Nación y que busca mejorar el perfil de la deuda pública. El canje contó con la participación de inversionistas locales y extranjeros a través de las 13 instituciones que hacen parte del programa de creadores de mercado. El Gobierno también anunció que habrá dos nuevas ventanas para continuar con el programa de reperfilamiento: una el 22 de octubre de 2026 y otra el 19 de noviembre de 2026. El intercambio modificó el calendario de vencimientos.
Entre los TES recibidos por la Nación se encontraban títulos con vencimientos en octubre y noviembre de 2026 y enero, marzo y noviembre de 2027. Entre los títulos entregados aparecen vencimientos que llegan hasta 2062.
