Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses intentan recuperarse este viernes, impulsadas por un repunte de los fabricantes de semiconductores tras una fuerte liquidación tecnológica. Sin embargo, un informe laboral superior a las expectativas refuerza las apuestas de nuevas alzas de tasas de la Reserva Federal (Fed). El mercado busca estabilizarse después de que el el Nasdaq 100 tuviera mayor caída desde marzo de 2020. La jornada eliminó cerca de US$2,3 billones de valor bursátil, en medio de temores sobre el futuro de la inteligencia artificial (IA).
Los inversionistas aprovechaban las recientes caídas. El S&P 500 ganaba 0,35%, mientras el Nasdaq subía 1,20%. El Dow Jones, por su parte, perdía 0,91%. Pese al rebote, Wall Street se encamina a cerrar su peor semana desde abril de 2025.
El empleo refuerza las expectativas de nuevas alzas de tasas La recuperación bursátil coincide con nuevas señales de fortaleza económica. Estados Unidos creó 165.000 empleos en octubre, por encima de todas las previsiones, mientras la tasa de desempleo descendió a 4,1%. Las cifras de los dos meses anteriores también fueron revisadas al alza. Los servicios profesionales, empresariales y sanitarios lideraron las contrataciones.
El sector de salud y asistencia social incorporó cerca de 55.000 trabajadores, mientras los salarios aumentaron 0,4% mensual y 3,1% anual. La solidez laboral fortalece las expectativas de un incremento de tasas en diciembre, cuya probabilidad alcanza 70%. Los operadores también anticipan al menos 40 puntos básicos adicionales de ajuste monetario hasta septiembre de 2027. Clark Bellin, de Bellwether Wealth, afirmó a Bloomberg que el informe representa un alivio y demuestra que el mercado laboral conserva capacidad para crear empleos pese a las tasas elevadas.
El especialista mantiene su previsión de un aumento en diciembre. Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día. La IA enfrenta una revisión de valoraciones Más allá del empleo, la principal fuente de incertidumbre sigue concentrada en la IA. La victoria demócrata en las elecciones legislativas elevó las preocupaciones sobre nuevas restricciones a los centros de datos y cuestionamientos al retorno de las inversiones tecnológicas.
Julián Pineda, analista de mercados de Forex.com, señaló que las dudas sobre el elevado gasto de capital ahora se combinan con riesgos regulatorios. Según algunas estimaciones citadas por el experto, casi 30% de la capacidad adicional de centros de datos prevista para 2028 podría verse afectada. Felipe Barragán, de Pepperstone, explicó que el resultado electoral aceleró una revisión de las expectativas de rentabilidad, amplificada por valoraciones exigentes, posiciones concentradas y necesidades de financiamiento de las grandes plataformas tecnológicas. La presión también alcanza la salida a bolsa de Anthropic.
Algunos inversionistas redujeron sus estimaciones de valoración a entre US$1,2 billones y US$1,3 billones, frente a expectativas de hasta US$2 billones a comienzos de octubre, según reportó Bloomberg. Max Kettner, estratega jefe multiactivos de HSBC, considera que la operación podría representar una prueba más decisiva que las elecciones. El especialista ve una valoración cercana a US$1 billón como una alternativa más favorable para evitar fuertes caídas posteriores. Petróleo y materias primas reaccionan al nuevo escenario En paralelo, el petróleo registra oscilaciones ante señales de avances diplomáticos entre Washington y Teherán.
El Brent subía 0,5%, hasta US$98,77 por barril, mientras el WTI avanzaba 0,6%, hasta US$91,16. Irán estudia propuestas nucleares presentadas por Catar, que actúa como mediador. Una eventual distensión podría facilitar los flujos energéticos de Medio Oriente, aunque persisten diferencias sobre sanciones, activos congelados y el bloqueo naval estadounidense. El oro retrocedía 1%, hasta US$4.044,14 por onza, presionado por el fortalecimiento del dólar y las expectativas de mayores tasas.
Goldman Sachs (GS) redujo su previsión de cierre de año para el metal de US$4.650 a US$4.150 por onza. El cobre también cedía 0,9%, hasta US$13.716,5 por tonelada, ante las dudas sobre la expansión de infraestructura de IA y la posibilidad de que Washington descarte nuevos aranceles al metal refinado. En criptomonedas, el bitcoin (XBTUSD) rondaba US$76.000 tras perder casi 6% el jueves. Los fondos cotizados estadounidenses vinculados al activo registraron salidas de US$430 millones durante esa sesión.
La atención del mercado permanece dividida entre la recuperación tecnológica, las perspectivas de nuevas alzas de tasas y el alcance de los cambios regulatorios. La evolución de estos factores determinará si el rebote logra consolidarse después de una de las jornadas más adversas para Wall Street en años. ¿Cómo va el dólar hoy en América Latina? El dólar mantiene su impulso tras los datos de empleo de EE.UU., apoyado en la expectativa de que la fortaleza de la economía permita a la Reserva Federal mantener una política monetaria restrictiva. El Bloomberg Dollar Spot Index sube 0,7% y vuelve a acercarse al máximo de 17 meses alcanzado en octubre.
Standard Chartered mantiene una visión favorable sobre el billete verde. El analista Thomas Kikis afirmó a Bloomberg que “el dólar sigue siendo el rey”, respaldado por una economía estadounidense que podría superar a Europa. Bank of America (BAC) también considera que cualquier debilidad posterior a las elecciones sería temporal por la fortaleza del crecimiento y la inflación en EE.UU. El principal riesgo está en Wall Street.
Nomura advierte que nuevas caídas del Nasdaq y de los rendimientos de los bonos podrían debilitar al dólar. En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzaron. El peso mexicano (USDMXN) y el sol peruano (USDPEN) avanzan, mientras el peso colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL) y el peso chileno (USDCLP) retroceden. El guaraní paraguayo (USDPGY) se recupera tras el desplome por la crisis política.
El peso argentino (USDARS) no opera por feriado bancario. Las noticias corporativas del día: - Ikea registró su tercer año consecutivo de caída en ventas, con un descenso de 0,7% a €43.800 millones (US$44.600 millones), ante la cautela de los consumidores. El beneficio operativo cayó 15% a €1.460 millones (US$1.490 millones). La compañía recortó 850 empleos y destinará €1.200 millones (US$1.220 millones) a nuevas rebajas de precios. - Moderna (MRNA) elevó su previsión de crecimiento anual de ingresos a entre 15% y 25%, desde 10%, impulsada por la recuperación de las ventas de vacunas contra el Covid.
Los ingresos trimestrales crecieron 29% y la compañía logró su primer beneficio desde 2024. Sus acciones subieron 7,1% antes de la apertura y acumulan más de 700% este año. Así se han comportado las acciones de Moderna - Under Armour (UA) recortó su previsión de mejora del margen bruto anual a 220 puntos básicos, 50 puntos menos de lo estimado en agosto, por mayores costos de transporte, combustible y gestión de inventarios. El ajuste aumenta las dudas sobre su plan de recuperación y provocó una caída de hasta 15% en sus acciones antes de la apertura. - Brookfield (BN) captó US$25.000 millones en el tercer trimestre, impulsada por crédito e infraestructura, mientras refuerza su apuesta por la IA.
Las ganancias distribuibles crecieron 15% a US$763 millones y el capital sujeto a comisiones aumentó 13% a US$682.000 millones. La firma ha recaudado US$123.000 millones este año y sus acciones subieron casi 3%.
