El FC Barcelona anunció este viernes que ha completado con éxito una nueva emisión de bonos (Media Notes) por un importe nominal de 105 millones de euros, con vencimiento en octubre de 2036. La operación completa los 210 ’kilos’ previstos en las dos emisiones autorizadas por la Asamblea General de Socios y SociasCompromisarios celebrada el pasado 19 de septiembre. Desde el club azulgrana se optó por esta medida debido al impacto en la tesorería que supuso el desfase entre el inicio del pago de los costes financieros asociados al Espai Barça y la finalización y explotación del Spotify Camp Nou al completo. Esta es una emisión adicional a los bonos ya existentes de 2021 y 2024.
El FC Barcelona explica que la emisión cerrada ahora ha sido suscrita íntegramente por inversores internacionales en menos de 24 horas, con un diferencial de 202 puntos básicos, idéntico al de la emisión de julio de 2026. Entonces, la mitad de la emisión de Media Notes ya se colocó a un tipo de interés del 5,14% y con una elevada demanda. Según el club, las propuestas recibidas durante el proceso de comercialización han permitido anticipar la operación respecto al calendario previsto. La entidad azulgrana se felicita por la rapidez de la colocación y el mantenimiento del diferencial ya que pone de manifiesto el respaldo del mercado al FC Barcelona y la confianza de los inversores en su capacidad para generar ingresos y desarrollar su proyecto a largo plazo.
Estas Media Notes mantienen la prioridad de cobro sobre los ingresos por retransmisión televisiva, por lo que se constituyen como una garantía de primer rango sobre la cuenta en la que se perciben dichos ingresos. Después de esta nueva emisión de bonos, el FC Barcelona mantiene la calificación crediticia BBB, con perspectiva estable, otorgada por Morningstar DBRS. Dicha calificación era imprescindible para Goldman Sachs para liderar la ampliación de la financiación del Espai Barça en 300 millones de euros, que también fue aprobada en la Asamblea del mes pasado.
