Buenos Aires — Aeropuertos Argentina, parte del holding que cotiza en NYSE Corporación América Airports (CAAP), concretó una emisión de obligaciones negociables por US$400 millones, con una tasa de interés del 8% y vencimiento en 2036. La operación permitirá refinanciar deuda existente y extender los plazos de amortización de capital, mientras la concesionaria prepara un plan de inversiones aeroportuarias por US$1.500 millones entre 2027 y 2031. La compañía recibió órdenes de inversores locales e internacionales por US$1.000 millones, equivalente a 2,5 veces el monto colocado, según informó la propia empresa. Finalmente, la emisión quedó por debajo del máximo de US$600 millones previsto inicialmente.
Como adelantó Bloomberg Línea, Aeropuertos Argentina había iniciado el lunes 19 de octubre una serie de presentaciones ante inversores para colocar las Obligaciones Negociables Clase 12 Serie 2026. La estructura financiera contempla un período de gracia de cinco años para la amortización de capital. La liquidación y emisión de los títulos están previstas para el 5 de noviembre. En el primer semestre de 2026, Aeropuertos Argentina registró una ganancia neta consolidada de ARS$168.887 millones, un 71,4% más que en igual período de 2025, según sus últimos estados financieros.
Los ingresos por ventas alcanzaron los ARS$741.324 millones, mientras que el resultado operativo fue de ARS$173.580 millones, un 6,9% inferior al del año anterior. Al 30 de junio, la compañía registraba una deuda financiera de ARS$736.984 millones, entre obligaciones corrientes y no corrientes. Qué deuda refinanciará Aeropuertos Argentina Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a refinanciar obligaciones negociables existentes, reducir el costo de financiamiento y mejorar el calendario de vencimientos. Según la documentación presentada ante la Comisión Nacional de Valores (CNV), la concesionaria mantiene en circulación obligaciones negociables por aproximadamente US$266,3 millones con vencimiento en agosto de 2031, otros US$42,7 millones que vencen en noviembre de 2028 y títulos por unos US$11,5 millones con vencimiento en febrero de 2027.
Fuentes vinculadas con la operación habían explicado a Bloomberg Línea que, una vez refinanciados los bonos existentes y descontados los gastos de la transacción, la compañía podría disponer más de US$70 millones para inversiones y otros usos, dependiendo del monto finalmente colocado. Un plan de inversiones aeroportuarias por US$1.500 millones Aeropuertos Argentina alcanzó un acuerdo con el Gobierno nacional para readecuar su contrato de concesión, que contempla la operación de 35 aeropuertos del país. El convenio, acordado con el Organismo Regulador del Sistema Nacional de Aeropuertos (ORSNA) y aprobado a fines de septiembre, extendió la concesión hasta 2049, con posibilidad de prórroga hasta 2056. La empresa prevé un programa de infraestructura por US$1.500 millones para el período 2027-2031, que incluye el compromiso de inversión directa de US$600 millones establecido en el nuevo acuerdo contractual.
La emisión estará garantizada mediante un fideicomiso con la sucursal argentina de Citibank, cuya constitución fue autorizada por el ORSNA el 16 de octubre. La estructura contempla una cuenta de reserva en el exterior como garantía de pago. Aeropuertos Argentina forma parte de Corporación América Airports, que cotiza en la Bolsa de Nueva York y administra concesiones aeroportuarias en Argentina, Brasil, Ecuador, Uruguay, Italia y Armenia. Durante 2025, el grupo procesó 86,7 millones de pasajeros, un 9,8% más que el año anterior.
